基金拆分知多少(3) 汇添富 |
基金拆分有点像上市公司送股,基金份额相应增加的同时基金净值下降,基金持有人的总资产规模不变。基金分红则类似上市公司派发红利现金,把可实现的收益以现金形式分配。相比分红,拆分的基金不需要卖出依然看好的持有股票,向投资人实现分红收益,对基金投资的影响更小。 在拆分当日,基金的价格以拆分公告为准,一般为1.00元左右。从次日起,就会根据市场的变化有所波动了,可能高于1元,也可能低于1元。 基金拆分后是否存在封闭期,以各基金的公告为准。一般而言无封闭期,投资者可以于拆分后第2个工作日随时赎回基金。但是,鉴于拆分可能会吸引一定的集中申购,出于基金平稳投资运作的需要,一般在基金拆分后都会采用限量申购的方式,当达到预定规模时,该基金将暂停申购。 基金份额拆分可将基金份额净值精确地调整为1元,是通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的,不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等会计科目及其比例关系,对投资者的权益无实质不利影响。而基金分红则难以精确地将基金份额净值正好调整为1元,基本上只能调整到1元附近。 其实在基金拆分前后申购对投资者都没有实质性影响。如果投资者确实看好拟实施拆分的基金,那么投资者完全可以在拆分之前就进行申购。当然,如果投资者在心理上偏好低净值的基金,觉得拆分后的基金净值对自己更有吸引力的话,那就不妨等到拆分当日或之后再行申购。 汇添富/文 |