工欲善其事，必先利其器。要想获得好的回报一定要选对适合自己的理财产品。就拿近期市场来说，首只股票类投资全球市场的QDII基金发行，投资者在海外投资时，不仅可以考虑银行理财产品，还可向基金公司讨得“金箍棒”。那么，究竟该如何选最适合的“兵器”呢？

　　同类产品收益迥异

　　9月12日，南方全球精选配置基金将首发募集并以人民币认购，这是国内首例股票权益类QDII(合格境内机构投资者)基金。

　　相比以往的银行系QDII产品，此次南方全球精选配置基金不仅认购门槛低了许多，而且在不超过3个月的封闭期之后，每天开放申购与赎回，每个交易日都将披露基金净值，大大增加了流动性。在南方基金之后，获得QDII资格的海富通和华宝兴业也将会发行相关产品。从银行系QDII产品的表现来看，越是后面推出的产品，其优势更加明显，即使是同一家银行推出的两代产品，其差别也是非常显著的。最为典型的要算中国银行第二款代客境外理财产品(QDII)——中银稳健增长(R)和第一款产品——中银美元增强型现金管理(R)之间的巨大差别：后者已经提前赎回，而前者则表现良好。

　　优势劣势综合分析

　　比较不可取的是只看到一类产品的优势，而忽视了其劣势。以QDII产品为例，基金系的产品固然投资门槛低，但是其投资风险也会比较大，与银行系产品稳健的投资风格相比，基金系产品在期望高收益的同时，也会带来高风险，需要投资者具有一定的承受能力。对那些希望能够保证本金安全的投资者来说，最好选择银行系的产品。

　　近期的个人理财市场除了QDII之外，另外一大热门产品非“打新”产品莫属。虽然不同产品都以“打新”为旗号，但从实际的操作来看，其收益率的形成却是千差万别。像中信银行推出的一款产品，将打新股和买开放式基金相结合；另外一家银行的理财产品，打新股之余，还与中国移动、建设银行和中国石化等5只香港股票的表现挂钩。至于诺安优化收益基金在转型之后，不仅在投资范围中增加了一级市场新股申购范围，还可以投资大部分非固定收益类金融产品。投资者除了要看它们在申购新股方面的资金优势之外，更要看到在其他领域投资会遇到的风险，正如“木桶原理”中所描述的，真正决定木桶盛水量大小的并非最长的木板，而是最短的那块。

　　精通工具巧妙选择

　　理财产品种类越来越多，有人往往只关注一类产品，对其他产品失去兴趣。以股市投资为例，许多人买基金到了几乎疯狂的地步，有基金就买而不管它可能存在的风险，对同样以股市为投资对象的信托和券商集合产品，则不感兴趣。事实证明这种投资策略并不明智。以上海信托上半年到期或提前结束的证券投资类产品为例，该公司为优先受益人实现的最高收益超过了14%，平均实际收益率为6.15%，均达到或超过预期收益。至于券商理财产品的收益就更可观了，像东方红2号成立于2006年7月5日，在短短一年多时间里累计收益率已经超过200%，今年以来的累计投资收益率达到了111.8%。

　　投资者熟练掌握这些理财产品的特性后，在面临全新投资方向时，可以做到“样样精通”，并根据市场的特点以及自己的风险承受能力选择适合的理财产品。      斐翔