存款准备金率年内将第10次上调，央行又宣布年内第6次调整利率。信贷龙头被强压，市场流动性减少……这一切，都将影响到明年百姓的理财方式。

　　房贷门槛：高了

　　央行收紧信贷“闸门”，将使各大银行的房贷门槛，进一步提高。以目前的政策趋势，央行的调控政策将产生两种效果，一方面信贷紧缩，另一方面信贷市场的风险也随之降低。

　　虽然最近一次加息，5年期以上贷款利率维持不变，没有增加贷款买房人的负担。但有专家预测，“明年还可能出现3到5次加息”。由此形成的累积效应，可能使楼市交易方式出现更多变化：一次性付款买房的人或增多，选择“提前还款”避免支付过多利息的客户，也可能增加。

　　房租收入：低了

　　在宏观调控方面，房地产市场已成为焦点。明年老百姓可能发现，部分房源的租金将降低。由于调控政策“一招紧似一招”，上海楼市的热度已明显降低，“有价无市”趋势明显，大量无法成交的房源可能“转售为租”，进入租赁市场，由此形成冲击。

　　不过值得注意的是，目前上海的售后公房仍有旺盛需求，且市场供应偏少，租金近几个月保持上涨。而一些位于配套不成熟、交通不方便区域的房源，租金走势较弱。

　　打新股收益：少了

　　不少老百姓将资金用于“打新股”，今年获利颇丰。不过，根据最新研究报告，明年新股申购平均中签率水平将可能降低至0.2%，打新股的收益也可能明显减少。

　　由于今年许多“超级大盘新股”如中国石油、中国神华、建设银行、中国平安等已经发行，明年不会再有那么多的“超级大盘新股”，因此，预计明年老百姓打新股的收益将减少。据分析，新股申购资金收益率今年的低点出现在5月，次低点在11月。

　　基金关注：多了

　　到明年1月1日，今年收入所得超过12万元的高收入人群将申报个税。在国家税务总局近日修订的《申报表》上，“财产转让所得”一项中列出了“股票转让所得”和“个人房屋转让所得”两个申报事项。

　　虽然“申报”与“纳税”是两个概念，但申报制度本身将增强百姓“主动纳税”和“合理避税”的意识。明年老百姓在配置投资组合时，对基金、国债等项目的关注度可能提高。 首席记者 晏秋秋