山河智能（002097）公告称，公司拟向不超过十名的特定投资者发行不超过8500万股，发行价格不低于10.66元/股。本次非公开发行拟募集资金总额不超过12亿元，扣除发行费用后的募集资金净额用于大型桩工机械重大技术改造项目、中大型挖掘机重大技术改造项目及补充流动资金3个项目。公司控股股东、实际控制人何清华不参与本次非公开发行的认购。

　　公告显示，此次大型桩工机械重大技术改造项目建设地点位于国家级经济技术开发区长沙市经济技术开发区星沙产业基地，项目用地376亩。项目总投资4.25亿元，计划使用募集资金3.06亿元，建设期3年，计划于2012年1月开始施工，2014年6月完成项目建设，项目完工后将实现大型桩工机械1160台产能，其中新增产能500台。该项目全面建成达产后，预计达产当年可实现销售收入10.6亿元，实现净利润1.19亿元，项目投资内部收益率（税后）19.15%，静态投资回收期（税后，含建设期3年）7.52年。

　　中大型挖掘机重大技术改造项目同样位于长沙市经济技术开发区星沙产业基地，项目用地561亩，项目总投资7.67亿元，计划使用募集资金7.57亿元，建设期3年，计划于2015年全面达产，项目完工后将实现中大型挖掘机4100台产能，其中新增产能3500台。预计达产当年可实现销售收入24.23亿元，实现净利润2.9亿元，项目投资内部收益率（税后）22.35%，静态投资回收期（税后，含建设期3年）7.26年。

　　山河智能表示，截至11月29日，上述两项目已累计投资1.29亿元。另外，为优化公司财务结构、节省财务成本，山河智能拟将募集资金中的1.3亿元用于补充公司流动资金，占公司本次发行计划募集资金上限的10.83%。在工程机械行业，山河智能负债率偏高，今年截至三季度末资产负债率为65.92%，而9家可比公司同期平均水平为52.41%。

　　山河智能认为，本次发行募集资金主要用于大型桩工机械和中大型挖掘机的重大技改项目，其经营效益需一定时间方能体现，短期内存在因总股本增加致使公司每股收益被摊薄的可能。随着项目的实施和完成，未来将为公司带来丰厚的收益，有利于提高公司的盈利水平和持续盈利能力。

　　本报记者 李辉