成熟市场的历史经验表明, REITs作为重要的一类资产类别,与股票、债券、贵金属等资产相关系数较低,纳入资产配置能够增加组合的多样性,分散风险。美国房地产信托协会(NAREIT)研究表明,在投资组合中加入REITs,能够在有效控制组合风险的前提下大幅提高投资回报。对于国内投资者而言,借助投资海外REITs的基金等产品进行投资无疑是优化组合资产、分散单一市场风险的较好选择。鹏华美国房地产基金是国内的首只REITs投资基金,以美国上市交易REITs、REIT ETF及房地产行业上市公司股票为主要投资对象,为国内投资者提供了低成本、低门槛投资美国REITs的“平民”理财工具。
鹏华美国房地产基金经理裘韬分析认为,REITs的价格在前一段时间调整充分,与大盘相比更有投资价值,美联储的决议有利于平稳市场预期,投资者也会重新评估REITs的价值,因此在美联储真正决定削减QE之前该板块应该有一段修复行情。鹏华美国房地产基金将利用市场波动进一步调整行业配置,精选主动管理能力强、资产质量高、长期发展趋势明显的企业,继续保持3季度末的高仓位运作。
观察利用发现,鹏华美国房地产基金延续了REITs高频率分红的特性,基金自成立以来已经先后实施5次分红,累计分红额度为每10份基金份额派息0.5元。此外,值得关注的是,鹏华基金淘宝官方店上鹏华美国房地产基金已经上架,起购金额仅为100元,对于投资入门级淘宝客而言是尝鲜淘宝理财的较好选择,对于有经验的投资者来说,或是配置美元资产分享美房市场复苏收益机会的理想配置标的。 闻泽