根据国泰君安招股说明书,本次发行股数不超过15.25亿股,占发行后总股本的比例为10%-20%,不涉及老股转让,发行后总股本不超过76.25亿股。以国泰君安2014年扣非后每股收益1.07元计,如新股发行量达到上限15.25亿股,其发行后每股收益约为0.856元。目前,A股IPO的发行后市盈率大多控制在23倍(今年3月发行的东方证券发行后市盈率即为22.98倍),以此计算,国泰君安发行价可达19.69元,其融资总额将达300亿元。
这将是2010年7月农业银行以来A股最大规模的IPO项目。当年农业银行A股IPO融资685亿元,为A股有史以来最大规模IPO。此外,历史上还有中国石油、中国神华、建设银行、中国建筑、中国平安、中国太保等公司的A股IPO融资额达到或超过300亿元。
上周,中国核电首发获通过,融资超160亿元,很可能将于6月份发行。而国泰君安IPO若获通过,预计也很快将发行,那么,2个特大IPO很可能近期会推出。