去年底，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室向各地P2P整治联合工作办公室下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，要求各地在今年4月底前完成主要P2P机构的备案登记工作，6月底前全部完成。

　　限期渐近，3月以来，各地进入了网贷平台提交报告和验收备案阶段。整改备案成为网贷行业的“头号任务”，只要通过验收备案，就被业内人士视作拿到了网贷“牌照”。随着网贷备案整改的深入，网贷行业“马太效应”加剧，问题平台不断退出，运营平台总数持续减少。对不合规平台无论是清退还是取缔，如何保障好投资者的权益，使其免遭损失是重中之重。

　　通不过备案则＂退出＂

　　大多数平台收到了当地金融办的整改通知书，整改后向当地金融办提交备案材料和申请，地方金融办再根据材料决定是否予以备案。如果备案通过了，则在当地金融办网站上进行公示。

　　不同地方有不同的网贷备案细则，涉及到的备案时间、备案审核部门等不尽相同。如上海、深圳、福建、浙江等均要求存管银行属地化，其他地区则并未有此要求。再比如，深圳市还对P2P网贷平台设定了“准入门槛”，要求：平台经营场所面积应当不小于100平方米，从事金融业相关工作5年以上并具有大学本科以上(含)学历的高级管理人员不少于3名等。因此，投资人在投资前，要了解当地对备案的要求是怎样的，该平台的备案进程如何。

　　事实上，之前网贷行业就形成了“1+3”监管制度体系。“1”即2016年8月发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,“3”即去年8月发布的《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》《网络借贷资金存管业务指引》。综合上述政策来看，银行存管、备案登记、信息披露三大主要合规政策已成为衡量P2P平台安全性的重要指标。

　　一大批平台将“消失”

　　就备案结果来看，如果网贷机构无法通过备案，就意味着不具备网贷从业资质。根据通知要求，网贷机构积极配合整改验收工作但最终没有通过，可据具体情况或引导其逐步清退业务、退出市场，或整合相关部门及资源，采取市场化方式进行并购重组；对于严重不配合整改验收工作、违法违规行为严重甚至已有经侦介入或已失联的平台，应由相关部门予以取缔。

　　网贷之家的数据显示，截至2017年12月底，网络借贷行业正常运营平台数量为1931家，相比2016年底减少了517家。截至2018年2月底，这个数字变成了1890家，其中接入银行存管并实现全平台存管的不足700家。随着监管政策升级，网贷行业必将优胜劣汰。网贷之家预计，2018年网贷行业运营平台数将进一步下降，根据目前信息估测，今年底或将跌至800家左右。这意味着今年将有近千家平台“消失”。

　　目前，各地进入了网贷平台提交报告和验收备案阶段，相关文件和指引出台后，不少平台密集表态整改，希望能顺利备案。不过，从进程来看，企业的备案过程考验不断，问题不少。

　　平台或多或少有“问题”

　　网贷之家高级分析师张叶霞接受媒体采访时指出，网贷平台备案最大的考验是如何在规定时间内完成整改验收。大额标的、债权转让、现金贷等业务都需要进行清理整顿，时间紧张，平台面临的压力较大。

　　有平台表示，大额存量业务是其备案的阻碍。红岭创投董事长周世平此前表示，备案的唯一障碍就是原有的大额存量资产不合规，如何处置这些存量资产是最大问题。

　　中国政法大学资本金融研究院教授武长海接受本报记者采访时表示，几乎100%的企业或多或少存在问题，都需要一个自身的改正期。存在问题较大的企业，如本身经营模式就不合格，转型困难，这样的企业不可能完成备案，这样会淘汰一大批P2P企业。剩下的完成备案的企业，由于监管趋严，业务量会大幅减少，盈利水平急速降低，监管套利消失，生存困难。

　　“十九大报告指出，防范互联网金融风险仍然是当前金融监管的重要任务。可以说，备案的过程，就是以P2P为代表的互联网金融风险出清的过程。P2P的发展过程表明，凡金融必有牌照，凡金融必有监管，P2P本身就是金融活动，当然应当符合金融监管的规律。”武长海认为，未来的P2P行业发展，应当进一步按照金融业的规律和金融机构的要求进行立法，而不是简单地将平台按照信息中介机构进行监管。

　　强化对投资者权益保障

　　限期临近，不仅是网贷平台变得焦虑，投资人也变得犹豫不决。“到底怎么选平台?”“网贷备案不通过是不是就跑路了”……成了不少投资人的心中疑问。

　　对此，武长海认为，对于投资者来说，从整体来说，监管趋严，只是加速了该行业风险的释放，短期内跑路或者破产的企业会增加。从长期来看，投资者通过风险教育，会逐渐退出该行业的投资。

　　还有业内人士分析指出，过去较长时间里，由于P2P行业处于无监管、无准入门槛、无行业规则的三无状态，而且时不时就有P2P平台负面消息出现，搞得P2P声名狼藉、怨声载道，令不少投资人对P2P也是忐忑不安、担心血本无归，因此，呼吁“监管”的声音越来越多。P2P的合规监管就相当于设立准入门槛，把实力不足，专业度不够的平台排除。从这个角度来看，P2P的合规备案监管，是加强对P2P投资者权益的保护，帮助普通投资者把不合规、实力不足的平台逐出行业。所以，此次P2P平台的合规备案，是与投资人的资金安全息息相关的，对投资者影响体现在两方面：安全性提高；收益率降低，投资红利减少。