《水月》最初源于上世纪90年代云门舞者身体训练的变化，就从小以西方芭蕾和现代舞为基础的舞者而言，云门的训练则以中国传统的太极导引、静坐、拳术、书法为重心。林怀民说：“忽然间让他们接受传统的蹲马步训练，老实讲吃不消。我鼓励他们尝试，让身体跟地板接近，呼吸吐纳，就像写毛笔字，都是婉转的。做了这些训练以后，舞者身上忽然多了很多种语言，我决定用这种身体编舞、拿这些语言来编舞，于是就有了《水月》。” 

　　看过《水月》的人，无不为舞台上呈现的波光粼粼的镜花水月之意象所迷醉。林怀民说这个灵感得自云门舞集在慕尼黑巡演时，我们在德国慕尼黑街道漫步，沿街商场整整一排镜子，将路人和路景映照其中，然后就有了《水月》舞台上的镜面设计。

　　《水月》被国际媒体誉为“二十世纪当代舞蹈的里程碑”，曾让柏林德意志歌剧院的观众起立鼓掌长达20分钟，被纽约时报选为2003年“最佳舞作”。迄今为止，全球演出已达164场。《水月》创排于1988年，汲取了偈语“镜花水月毕竟总成空”的灵感，根据“太极导引”为动作基础发展成型，以巴赫《六组无伴奏大提琴组曲》入舞；舞台上流水潺潺，明镜辉映，舞者如花绽放，带人抵达纯粹空灵的境界。