张靖表示，今年以来震荡行情与结构化行情延续，对投资者的投资能力与心理造成较大挑战。量化基金在投资纪律方面的优势体现较为明显，即通过量化模型客观地选择交易策略，降低情绪影响，做到投资有计划、有纪律、有原则，这是量化基金今年表现突出的原因之一。就大摩多因子基金而言，所采用的量化模型参数具有自适应的特点，今年以来根据不同阶段的特点，不断进行自我优化与调整，调整估值因子、市场预期因子、市场反转因子权重而取得不错的阶段收益，经受住了不同市场环境的考验。

　　虽然量化基金上半年业绩不俗，但张靖坦言，国内量化基金发展时间较短，如大摩多因子基金成立仅一年有余，可以考量的业绩区间还比较短，需要更长的时间进行观察考量。另外，量化基金在国内市场刚刚起步，对哪些产品才是真正的量化产品的评判与界定还不规范，统计的科学性与严谨性都有待提升。而不同产品之间量化水平与管理水平的差异也会造成量化基金之间的业绩分化。他认为，对于量化基金评判，需要更多的考量量化基金是否取得相对比较基准的超额收益，以及这种超额收益的稳定性。

　　对于量化基金在中国市场未来的发展前景，张靖指出，量化投资将成为传统投资工具与方法的有力补充，为我们提供更多可选的投资手段；此外，随着市场的不断发展，投资品种日益多样、投资环境日益复杂，传统主动管理对市场的驾驭难度加大，而量化投资方式可以帮助基金管理者利用模型工具将规律性的投资方法固定下来，追求大概率获胜的机会。同时，随着投资人需求的多样化，量化基金还可以满足不同投资人的个性化投资需求。　　　　  大陆