虽然沪指重上四千点整数关口的道路走得比较艰辛，但是一度在市场回调过程中有所降温的国企改革主题成为近期A股的一股春风，给市场带来一些温暖，正是有了持续性热点，才使得部分资金敢于持续参与，很明显国企改革主题是目前最大的主题投资之一。新一轮国企改革将以功能界定分类改革为基本前提，随之展开的国企混合所有制改革和员工持股计划也将各有侧重。据悉，目前关于公益性和竞争性国企的分类已经基本达成共识，下一步国企改革的重点，将在遵循市场化原则的基础上，一方面在保障产业安全前提下，将在国企分类的基础上继续深化混合所有制改革，特别是竞争性国企将进一步向民企等多种所有制资本敞开大门;另一方面，国企的并购重组会进入一个新的阶段，不仅国内市场上的兼并重组加速，海外布局也将循序推进。此外，国企对内的改革也将进一步深化，包括构建更加完善的现代管理制度，继续扩大员工持股，推进企业整体上市，提高国有资产证券化率，以及稳步创新提高国际竞争力。对此近日除了央企类上市公司市场表现相对积极外，上海本地国企股、深圳本地国企股全部表现活跃，涉及央企或地方国企的重大重组，成为资金关注的对象，这对激发人气带来好处。

　　综合来看，大盘区间震荡但不缺亮点，心态修复仍是制约市场运行的关键，不过从盘面看，以主题投资为代表的热点板块依旧获得资金青睐，表现良好。目前市场在半年线下方持续震荡，慢速震荡上行将成为下半年主要运行节奏。建议投资者保持冷静，切勿重蹈跟涨杀跌覆辙，踏空又错失低位吸筹良机，建议沿国企改革、军工、电改、环保、健康等主题投资方向布局，享受改革红利带来的确定性较强的获益机会。中信浙江 钱向劲