11月21日晚间，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于立即暂停批设网络小贷公司的通知》（以下简称“通知”），通知明确要求自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批小贷公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。

　　央行、银监会近日联合召开了网络小额贷款清理整顿工作会议。据有关媒体报道，银监会正在起草互联网小贷管理办法，将于近期发布。有关网络小贷以及现金贷的具体监管细则或即将浮出水面。

　　网络小贷牌照受追捧

　　通知指出，近年来有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，而部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患。

　　在银监会的牌照体系中，可以放贷的机构严格来说仅有银行、信托和消费金融公司。而目前的现金贷平台，更多则是以地方金融部门颁发的网络小贷牌照傍身。与小额贷款公司相比，互联网小贷不存在地域限制；与P2P相比，部分地区突破了额度限制，且可以利用自有资金和金融机构资金，资金成本更低。因此，网络小贷牌照备受追捧。

　　我国网络小贷行业近年来呈现爆发式增长。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年11月22日，全国批准了213家网络小贷牌照（含已获地方金融办批复未开业的公司），其中有189家完成工商登记。

　　从网络小贷公司成立时间来看，2016年开始网络小贷牌照数急速增加，2017年呈爆发性增加， 2017年年初至今新设网络小贷数已达到98家，超2016年全年总数，是2016年全年的1.66倍。虽然此前银监会普惠金融部主任李均锋曾表示，地方金融监管部门要慎重对待跨区域经营的互联网小贷，但各地网络小贷设立热度仍不减，各地金融办仍批设大量网络小贷牌照。

　　随着通知发布，可以预见短时间内不会再批设网络小贷牌照，市场上213张网络小贷牌照或成存量牌照。未来监管层可能将对存量牌照进行整顿和整合，优化牌照资源，将出台网络小贷监管政策，统一网络小贷公司设立标准和业务标准。

　　监管矛头直指现金贷

　　有业内人士认为，虽然这次的通知收紧的是网络小贷牌照，但却是冲着现金贷而去的。“近些年来，网络小贷公司与现金贷的关系越来越密切。一些网络小贷公司要么自己开展现金贷业务，要么是作为现金贷平台的资金供给方。尤其由于目前没有专门针对现金贷业务的金融牌照，因此很多现金贷平台为了规避一定的风险，往往以网络小贷牌照打掩护，手握一张或几张网络小贷牌照，进而模糊了两者之间的概念和界限，部分机构现金贷业务所带来的风险正引发监管关注。

　　此前，对于现金贷的讨论主要集中在利率畸高、暴力催收等看得见的乱象上。伴随着现金贷“演进”和监管的逼近，“看不见的”风险凸显，所产生的连锁反应值得警惕。

　　网贷平台作为信息中介，一端连接资金，一端连接借款人。在资金端，现金贷平台往往被资金方要求刚性代偿，作为轻资产的“科技公司”在高杠杆率下风险暗藏；在资产端（借款人），由于缺乏信息共享机制，多头借贷日益凸显，而平台搭信用便车也成为共债风险的助推者。

　　“现金贷业务操作中的主要问题，一是出现高利贷的倾向，或者直接就是高利贷的问题。主要是超过合约期内的利滚利和罚息较高及手续费偏高的问题，这是要进一步规范的重点；二是在现金贷催收上，出现了暴力催收以及侵犯了个人隐私甚至限制人身自由等问题。”中央财经大学金融法研究所所长黄震撰文指出，现金贷已经曝出的两大问题，是监管必须重点解决的问题。　　

　　“现金贷是指业务无抵押、无担保、无场景、无指定用途、具有方便灵活的借款与还款方式、快速到账等特征的信用贷款形式。随着现金贷‘高利贷、暴力催收、低门槛’等负面消息持续暴露，监管层曾明确表示将出手整顿现金贷。”网贷之家研究员王海梅接受记者采访时指出。

　　促使网络小贷规范化

　　王海梅认为，近年现金贷在野蛮生长中陆续暴露出高利贷、暴力催收、门槛低等问题，此次牌照监管，暂停新设网络小贷公司，主要是因为目前部分网络小贷平台直接开展现金贷业务，或者作为现金贷平台的资金提供方，而目前现金贷陆续暴露出各种负面消息和风险事件，可以看出此次暂停批设新牌照是监管部门控制并整治网络小贷公司开展现金贷业务的第一步，这也是监管层正式出手整顿现金贷的第一步，意味着现金贷将正式进入了洗牌期。“未来现金贷和网络小贷究竟如何结合，现金贷未来究竟走向如何可以拭目以待。”

　　谈到对现金贷的监管，黄震认为首先是加强准入管理，凡是涉及资金业务的，必须要让有牌照的机构来经营；其次是对利息及违约手续费的管理，要尽快出台规范和指引；最后是针对催收行为以及不良资产处置，要进一步加强治安管理和司法规范。对于现金贷引发的有关舆情讨论和投诉事件，监管当局正在密切监测有关事态的进展，并研究寻索监管对策，有的地方已经在先行先试。现金贷在我国仍处于进行摸底和试点的阶段，下一阶段出台对现金贷的监管政策或规范性文件是大概率事件。

　　还有业内分析指出，随着监管风暴来袭，网络小贷公司和现金贷业务都将步入发展拐点。以往的粗放式经营、打“擦边球”、游走灰色地带、高利贷、暴力催债等做法已经不再适用，将受到严格禁止；未来，合规管理、守法经营才是正道。这将促使网络小贷公司规范化，依靠精细化管理、提高风险管控能力、降低坏账率等赢得生存发展机会。

　　本报记者 杨硕