Highland Group是一家位于英国的百货公司集团，成立于2006年6月14日，总部位于英国伦敦。Highland Group旗下的经营实体House of Fraser Ltd是在英国及爱尔兰等地结合百货门店、网络以及手机等多渠道销售的百货经营企业，其百货品牌拥有超过164年历史，提供的产品类别覆盖男装、女装、童装、美容、潮流饰品及家居饰品等。

　　House of Fraser在英国境内开设了59家门店，境外2家门店，总销售面积超过490万平方英尺。标的公司大部分门店都位于所在城市的核心商圈，主要面向追求中高端百货品牌的中产消费者。此外House of Fraser还面向全球消费者建立了统一的网上销售平台，通过网络订单、邮件订单、线上下单商场提货等多种方式增进顾客的购物体验。标的公司最近一财年总营业额为11.92亿英镑，市场份额稳居英国百货行业前列。

　　公告显示，本次交易标的公司全部股权的预评估值为2.02亿英镑，增值率为89.90%。收购方式方面，南京新百将通过在英国设立全资子公司作为收购主体完成此次收购。该子公司将以自有资金及债务融资的方式支付1.55亿英镑现金收购Highland Group股权架构中优先普通股（PO股）600500股、A股8888890股、优先股151111110股以及B股526316股；本次交易完成后，南京新百将持有Highland Group约89%的股权。收购标的将只有两位股东。

　　南京新百表示，本次交易将极大增强公司的行业地位。公司还可以借此抓住欧洲消费市场复苏的历史机遇，迅速实现国际化经营布局。此外，公司还将藉本次交易了解国际市场环境，积累海外并购和跨国企业管理经验，走外延式增长道路，在未来的百货行业竞争中占得先机。本次交易还将为公司带来先进的营业模式和商业资源。通过本次交易，公司将拥有收购标的公司旗下多个自有品牌，从而开拓“自营自有品牌+联营特约品牌”的主流百货销售模式，改善公司盈利能力。