前两周的回调明显是监管趋严造成的心理冲击，多家公司被特停进行检查，一时市场游资板块风声鹤唳，选择出逃几乎成了唯一的选择，所以市场除了下跌别无选择。但是进入本周后，突然发现特停现象暂停了，以姚记扑克、廊坊发展等为首的题材股在短线大涨后并没有迎来特停，似乎监管一下子松了，很多次新股、题材股又跃跃欲试，市场就这样慢慢苏醒了。

　　除了题材股在本周重新活跃，蓝筹板块本周也有亮点。很多投资者可能都关注到万科举牌大战又爆新选手了，恒大集团突然介入持股逼近5%的举牌上限，造成万科股价周四涨停，也刺激了地产板块和深圳本地板块的大幅上涨。不仅如此，江苏银行本周二上市后，连续涨停，这样强劲的表现也让市场亮了眼，银行股原来也可以这样炒作。不过很明显，其它银行股并没有受到多大影响，江苏银行就是一枝独秀，什么估值高了等等对它没用，炒新的陋习在A股市场就是顽固存在，当然短期看对于近期另两家银行股的发行构成了极大利好，不用担心发行失败了。

　　随着市场的渐趋活跃，投资的机会也开始渐渐来临。一般来讲，国企改革、央企改革、军工资产证券化等题材都是比较确定的，在未来给市场提供了不断炒作的机会。不过从投资角度来看，地方国企改革板块应该机会最大。一方面国企相对央企、军工企业的改革难度要小很多，另一方面地方国资可以注入的资产很多，想象空间巨大，特别是上海、广东、山东等沿海发达地区，在国企改革大政策的刺激下，有望加速步伐注入优质资产。当然笔者首推的肯定是上海本地国企股了。不说其它因素，单就是上海国企原来拥有的土地、厂房等，随着现在地价的飞涨，已经是天价了，所以什么安置员工、资产置换等等都不是问题，只要政策刺激步伐就会很快。另外围绕着将上海建设成国际金融中心、国际航运中心、科技中心等城市功能定位的明确，以后注入上市公司的资产也必将围绕着这些功能定位来推进，当然会给现在这些业绩差、盘子不大的国企股带来很大的上升空间了。

　　投资者可以重点研究，分散投资，因为重组的时间和方案充满了不确定性，但是重组的方向是确定的。央企重组先看中粮系和国投系，军工资产证券化目前表现平平，可能还需要实质性优质资产的注入，短线应该关注民参军中的优质公司。

　　国元证券 王骁敏