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科创板重点监管5类异常交易行为~~~
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2019年07月19日 星期五 放大 缩小 默认   
科创板重点监管5类异常交易行为
连续三次异常交易将暂停交易
许超声
  本报讯 (记者 许超声)迈入倒计时阶段的科创板下周一将正式“开门”迎客。科创板开市交易后,哪些异常交易行为会遭到监管层的重点监管?昨天,上海证券交易所市场监察一部副总经理张虹指出,将重点监管科创板5类异常交易行为,连续三次发生异常交易行为将被暂停账户盘中交易。

  张虹介绍说,《科创板监控细则》对异常交易行为做了详细规定,主要包括虚假申报、拉抬打压股价、维持涨(跌)幅限制价格、自买自卖(互为对手方交易)和严重异常波动股票申报速率异常等5大类共11种典型异常交易行为,并明确了这些异常交易行为的交易模式和量化标准。

  张虹表示,从交易模式看,这5类交易行为特征明显,异常模式完整,都有可能对市场价格调节机制的正常运行造成负面影响,甚至误导其他投资者的交易决策。例如,虚假申报行为是指不以成交为目的,通过大量申报并撤销等行为,引诱、误导或者影响其他投资者正常交易决策的交易行为;从量化标准看,这5类异常交易行为均需具备一定的资金或持股优势。

  例如,盘中拉抬打压股价行为,要在3分钟内成交达到30万股或300万元,而且成交数量占同期市场成交总量的比例要达到30%。因此,交易所价格重点监管这5类异常交易行为。

  张虹指出,针对股价盘中异常波动情形,科创板引入了盘中临时停牌这一国际较为通行的做法。

  另外,对投资者异常交易实施递进式监管,首次发生异常交易的,采取书面警示措施;再次发生异常交易的,列为重点监控账户;第三次发生异常交易的,暂停账户盘中交易。

     
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