我们知道汽车是人类第一大工业,虽然我国在汽车领域和发达国家还有差距,但通过努力我们把世界上大部分的汽车生产能力转移到了中国,我国已经可以获得制造这个环节的部分收益了。
展望未来,谁会取代汽车工业成为人类的第一大工业呢?这就和我们在“平台”之后寻找核心资产有关了。有一段时间,几乎上市公司名称中带“微”的都出现较大涨幅,比如景嘉微、国科微、富瀚微等都是与集成电路、集成电路芯片和电子产品相关的挂牌公司,可以说资本市场已瞄准了集成电路半导体行业了.去年年底,半导体上游原材料五年来第一次涨价,紧接着2017年第一季度第二次涨价,台积电晶圆也八年来首次涨价。整个半导体产业链出现明显的起色。
这里不得不提到投资圈常简称的“大基金”国家集成电路产业投资基金,2014年9 月2月成立,初期规模1200亿元,截至2017年6规模已达1387亿元。现“二期”正在酝酿中,预计不低于千亿规模。截至2017年6月,由“大基金”撬动的地方集成电路产业投资基金(包括筹建中)达5145亿元,加上大基金,中国大陆目前集成电路产业投资基金总额高达6532亿元,如再加上酝酿中“二期”大基金,规模势必直逼一万亿元。大基金一期的重点在制造,重点投资每个产业链环节中的骨干企业。截至2017年9月大基金累计决策投资55个项目,涉及40家集成电路企业,共承诺出资1003亿元,承诺投资额占首期募集资金的72%。目前大基金持股市值超200亿,覆盖13家半导体领域的上市公司。
在中国集成电路的设计,制造,封装三大环节中,制造目前是最弱小、差距最大的部分。据有关资料排名,世界第一:台积电营收294.88亿美元,市场占有率59%;第二:美国格罗方德营收55.45亿美元,市场占有率11%。第三:台湾联华电子营收45.82亿美元,市场占有率9%;第四:中国大陆中芯国际营收29.21亿美元,市场占有率6%······排名第一的台积电,每年净利润达100亿美元,我国最大的中芯国际排在世界第四。
半导体产业链包括集成电路、光电子器件、分立器件、微型传感器四部分,其中集成电路销售占比八成以上,研究半导体行业主要就是研究集成电路。中国每年进口2000亿美元以上,占全球市场三分之二;芯片自给率按《中国制造2025》规划,2020年才能达到40%。
看到大基金的加速投入,体现了国家意志“一万年也要搞出来”。站在这个角度是否能看出未来的第一工业了?文兴