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~~~140只基金净值超越6124点水平
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2013年10月18日 星期五 放大 缩小 默认   
熊市少亏损 牛市抓机会
140只基金净值超越6124点水平
许超声
  本报讯 (记者 许超声) 2007年10月16日,上证综指达到6124点的历史高点。6年过去了,如今,上证指数仍然徘徊在2200点附近,但已经有不少偏股基金净值超越6124点时水平,最高超越幅度达到九成。当然,更多的基金仍然处于亏损状态,其中,多达49只基金6年间净值跌幅超四成,跌幅最大的达65%,一直坚守的投资者势必损失惨重。

  华夏泰达景顺分列前三

  据金牛理财网统计,在上证综指6124点六周年之际,市场上共有140只基金复权净值超过6年前的水平,复权单位净值增长率超过90%的有一只,为华夏大盘精选基金;另外泰达宏利风险预算混合基金复权单位净值增长率为50.24%,位列第二;排名第三的是景顺长城内需二号,区间复权净值涨幅为44.75%。封闭式基金中,嘉实泰和、国泰金鑫等复权净值超越6000点时。一些灵活混合基金收益也相当不错,如国投瑞银融华基金在6年熊市期间累计收益率达到24.22%,得益于其股债之间较大的调整空间。

  不过,由于过去6年股市复杂多变,能逆市取得正回报的基金毕竟是少数。受大盘下跌系统性影响,更多的基金仍然处于亏损状态。统计显示,共有132只基金跌幅超过20%,其中有49只基金跌幅超过40%,跌幅最深的基金6年累计跌幅近65%,另有10只基金净值惨遭腰斩。如果一直坚守至今的投资者,损失不可谓不惨重。

  债基成保值增值避风港

  分析基金之所以能大幅度战胜市场,主要有两大原因,首先是在2008年的大熊市里能做到尽量少亏损,无论是华夏精选、泰达宏利成长、中银中国还是华夏复兴均在2008年极为抗跌,从而保全了实力;另一个原因是,基金要能抓住股市重归活跃之后迸发出的结构性机会,这样才有机会填平下跌沟壑甚至超越巅峰。以景顺增长贰号基金为例,该基金虽然在2008年并不是非常抗跌,但在2009年股市触底反弹之后的大消费和成长股牛市中,其成功抓住股市上涨机会,不仅收复失地,还不断创出新高。而亏损的基金则恰恰没能做到上述两点。

  值得关注的是,在跑赢6000点的基金中,有相当部分属于债券型基金,如易方达稳健收益B,较6000点时净值增长43.66%,工银增强收益债券增长率为40.31%,大成、鹏华、国泰、富国、招商均有跑赢市场超过30个百分点的债券基金。分析认为,这与2008年至今历次的债券牛市有关。债券基金成为投资者保值增值避风港,也充分表明债券基金在资产配置中的重要价值。

     
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