首先，场外配资清查、汇率波动等前期利空扰动弱化，基建投资获批、国企改革提速、产业政策利好等积极因素发酵，加上月线四连阴后反弹概率增大、年末存在“吃饭行情”预期和资金排名压力，因此市场风险偏好回升。其次，国内9月CPI下行以及三季度GDP破7释放货币宽松预期，股票市场的配置价值提升。最后是管理层对资本市场的态度呈现出明显乐观的情绪。在过去40天时间内，高层连续7次就股市发表谈话表明对继续培育公开透明、长期稳定健康发展的多层次资本市场的坚定决心。另一方面，与上半年高杠杆时期不同，市场心态整体趋于理性和谨慎，持续逼空和单边上涨难再现，反弹将在犹豫中前行。以上种种因素都表明，后市行情不缺盈利的机会，但操作难度加大也是毋庸置疑的。笔者认为，本周可继续沿用上周的策略，那就是在控制仓位的前提下，布局市场认同度高的主题性投资机会。

　　在上周的文章中，笔者为大家梳理了10月份各种主体性事件所蕴含着的投资机会。从近一周的市场表现看，互联网金融、迪士尼、铁路基建等已经有了明显的上涨，充当了反弹“急先锋”的角色。随着10月下旬的到来，对于资本市场而言，11月份让大家认同度比较高的就是“双十一”消费盛宴，这一日子也是A股市场投资者的机会。从媒体报道来看，今年的双十一有以下三个特点：一是比往年来得更早一些。天猫双十一预售已于10月13日正式开启。二是更强调全球化的发展定位。今年的 “双11”将有效覆盖200多个国家和地区的消费者，实现“全球买、全球卖”，消费者能够轻松购买海外品牌，国内品牌商家也将搭上“全球卖”的快车。三是得到政策的大力扶持。“双11”节日影响力的快速增加，与政府对电商行业的大力支持是分不开的。日前，商务部新闻发言人沈丹阳就表示，商务部大力支持新型商业模式的发展，并且已经见到初步成效。另外，有关政策扶持农村电商的文件频发，多次提到加快电商基础设施建设。国务院总理李克强在上周的国务院常务会议上，再次强调部署加快发展农村电商，加大农村电商政策扶持。随着“互联网+”计划的持续开展，即将迎来电商行业发展的黄金时期。这一切都表明在多方面的合力作用下，“双十一”主题投资有机会。

　　从以往“双十一”的热卖领域看，服装、家纺、家电、家居是主要抢购的几个类别，尤其是不少家纺类上市公司在此前“双十一”中，尝到了不少甜头。电商的快速增长，也将进一步拉动物流需求。投资者除了可以按图索骥外，还可重点关注拥有电商平台的公司以及电子商务软件开发类公司。相关的大消费行业重点投资标的，笔者将应邀下周一晚上8:30在阿牛直播中详细分析，有线电视132财富天下频道可同步收看。　　　　 毛羽 柯昌武