如何交易绩优股?我做了一些规则设计,和各位分享。
首先,定义交易。交易包括买入、卖出和持股。持股也是交易行为的一种。买入是一种积极决策,卖出是一种积极决策,持有不动也是一种积极决策,并非持股不动就是消极茫然,就是没有作为。
其次,定义交易环境。有些股票价格运行杂乱无序,上蹦下跳,没有显著可追踪的趋势特征。而有些股票,股价运行比较有规律性、趋势性,从K线的均线图上看,线条运行有一定的秩序。大部分时候,往上涨会持续一段时间,往下跌也会持续一段时候。在这些个股的大部分涨跌波段上,5天均线20天均线和60天均线往往互相平行,很少反复互相交叉。我们从价值观上选择了绩优股,恰巧这些绩优股K线运行形态适合我们所说的交易方式。
最后说重点,如何交易。从年初开始,我们主要推荐中国平安、格力电器、海螺水泥和五粮液组合。假设客户都1月初买进了这些股票,从1月初到现在,这4个股票基本在20日均线上面运行,同时上证指数也是基本保持在20日均线上面运行。准确地说,中国平安和五粮液一直运行在20日均线上方,格力电器、海螺水泥和上证指数在3月份有跌破过20日均线,而后又回来了。在这些股票均运行在20日均线上方时候,我们的交易建议是持有,给新资金的交易建议是买入。3月份,上证指数和格力电器及海螺水泥有跌破20日均线情况,我们未有动摇,因为其他大部分绩优股还保持了上涨趋势,个别下跌不成气候。本周,情况有显著改变:万科和海螺水泥有大阴线往下且均跌破20日均线,上证指数、深成指和创业板指上涨斜率已经显著改变且要有同时跌破20日均线的样子,宁波银行、美的集团、潍柴动力和五粮液也出现要跌破20日均线的样子。一言以蔽之,下跌可能不是个案,可能是群体。更重要的是,市场出现多家要涨到4000多点的判断,还有在3000点要贪婪的鼓吹,这些是不祥之兆。那么本周四或周五,如果上证指数和上述个股有三五个出现在20日均线下收中阴线和大阴线的话,我可能会首次建议客户卖出股票。日后如果这些指数和个股集体涨回20日均线,我们重新加仓,如果市场来回震荡,我们就跟着来回折腾。
这个交易方法特征有:第一,最大限度抓住上涨波段,有风驶尽帆;第二,单边上涨阶段,基本持有,很少卖出,交易成本很低;第三,震荡市阶段,会反复买入和卖出,机械跟随,成本增加;第四,假设碰到下跌波段,基本空仓。这个方法难点在于选股、确定触发买入和卖出的拐点、触发后坚决执行,前面两点反映投资顾问的水平,后面一点反映投资者的水平。
毛彩华