国债利率相对较高

　　眼下，银行理财产品很受百姓欢迎，因为收益高于存款利率，且较为灵活。但是，去年降息之后，理财产品收益率逐渐下降，今年发行的产品，大部分年化收益率在4%左右，并不高。

　　记者查询了近期发行的600多只银行理财产品，发现预期年化收益率超过5%的产品只有37只，不到总量的10%，高于5.41%的更是只有5只。而且，这些产品都是非保本浮动收益型产品。就是说，这个收益率只是预期，不是100%的保证，如果做得不好，本金亏损都有可能。

　　国债作为传统的理财产品，很多人有些淡忘，特别是现在的白领青年，对于国债更是十分陌生。实际上，国债与银行理财产品比，优势依然非常显著。首先在收益率方面，3月10日将发行的凭证式国债，3年期发行180亿元，年利率5%；5年期发行120亿元，年利率5.41%。这个利率高于去年，去年11月发行的储蓄国债（电子式），3年期年利率只有4.76%，5年期为5.32%。

　　显然，本次国债的年收益率高于大多数理财产品，特别是3年期利率提至5%，非常合算。而且，国债是免税品种，安全性更是国家信用作为保证，收益率实打实，毫无风险。

　　随时可取 灵活性高

　　当然，储蓄国债的期限比较长，分3年期、5年期两种，一些人觉得不方便，嫌时间太长。实际上这是一个误区，国债是可以提前支取的，如果真的急需用钱，任何时候都可以拿出来，只不过利息会少一点。

　　按财政部规定，从购买之日起，3年期和5年期本期国债持有时间不满半年不计付利息，满半年不满1年按0.35%计息，满1年不满2年按2.70%计息，满2年不满3年按3.69%计息；5年期本期国债持有时间满3年不满4年按4.77%计息，满4年不满5年按5.13%计息。

　　很多人购买理财产品的钱，大部分都是闲置资金。购买短期理财产品（如30天、50天）到期后，还要寻找下一个产品，很麻烦，如中间没有衔接好，资金闲置一点时间，年化收益率实际上下降了。如果购买期限较长的理财产品，如365天或者729天，遇到家里急需用钱，理财产品是不能提前支取的，反而会带来麻烦。

　　电子式国债有复利效应

　　比较可以看出，无论是收益率、安全性还是灵活性，国债都优于银行理财产品，所以，储蓄国债依然是百姓非常好的投资产品。所以，国债发行一般都是比较紧俏的。

　　不过，周日将发行的本期储蓄国债是凭证式国债，其特点是一次还本付息。如果购买了3年期国债，只有3年到期后才能一次性拿到本金与利息。而下月将发行的电子式国债，是每年付息，如果购买了3年期国债，每年都可以拿到利息，到期拿回本金与最后一期利息。

　　两者的区别在于每年付息实际上有个复利效应，特别是一次性购买数量较大的投资者。比如，一次购买50万元3年期电子式国债，那么，每年可以拿到25000元的利息，可以用这25000元利息再去购买国债或者理财产品，从而继续增加利息，这就是复利。

　　财政部已经排定今年储蓄国债发行日期，从3月到11月，每月10日发行一次储蓄国债。其中，4月、5月、7月、8月、10月共发行5次电子式国债，3月、6月、9月、11月共发行4次凭证式国债。投资者可以根据自己的需求选择时间购买，特别是电子式国债，可以网上购买，大大方便了投资者。　　本报记者 连建明