正如成胜所言，仔细观察近期的市场表现，8月以来，尽管股市持续震荡向下，但食品饮料、医疗生物和环保行业等板块却一路逆势走高。分析人士认为，随着产业结构调整的继续深入及相关政策的扶持，不少符合国家产业振兴发展方向的板块和行业依然存在不少机会，这就为主题投资提供了“肥沃土壤”。

　　成胜因此指出，主题投资的特点在于，并不按照一般的行业划分方法来选择股票，而是将驱动经济长期发展趋势的某个因素作为“主题”，来选择地域、行业、板块或个股。这两年的震荡市场格局中，多空博弈更多地表现为板块性机会。

　　对于下半年的市场整体走势，成胜分析认为，由于构成经济主体的大量行业存在长期景气已过和产能过剩的问题，需要较长时间调整，因此经济底部大幅向上的概率偏小。但随着政策方面的明朗，会逐步看到未来的发展方向和制度红利的释放，再加上经济环比下降速度放缓，情绪会逐渐转好，市场企稳，同时具备核心竞争力、估值合理有长期成长性和好的商业模式的公司会脱颖而出。

　　成胜进一步表示，下半年的市场中，由于大逻辑上坚信中国经济转型的必要性和可能性，因此其管理的银河主题基金将以转型成长、提升效率、消费升级和制度红利作为四大投资主线，目前偏重节能环保、信息化、医院改革、金融改革、高端消费品和土地改革板块。这六个板块由于受到国家政策大力支持，而且目前龙头公司已形成较好的盈利模式，因此会产生较大的主题投资机会。　本报记者  许超声