回国精英

　　股票研究与实战

　　北大毕业、留美归来，张剑海的简历不同凡响。2007年回国后，他在北京的一家基金公司找到了工作。最初担任债券交易员，后因调职做起了股票交易员。他的梦想是：一定要成为一名基金经理。

　　找到工作后，张剑海回了一次上海，将好消息告诉母亲。他的父母早年离异，张剑海一直跟着父亲生活。母亲又嫁了人，这让张多了一对哥哥姐姐。在饭桌上，张剑海将自己的志向告诉了母亲。席间，他也流露出了遗憾——身为证券工作者，他不能自行参与股票交易，而不能参与实战演练就很难看出成果。

　　饭后，继父找到了他，给出一个建议：“把你想要买的股票告诉我，我来买。”继父保证，就算输了钱也没关系。经过思量，他开始把研究后觉得有成长潜力的股票告诉继父。

　　2009年，张剑海的工作逐渐繁忙了起来，可研究股票的时间越来越少。而继父又照例发来短信询问。一条代码在他的脑海中一闪而过，那不是他的研究成果，但他清楚地知道，这条代码所指代的股票有着很大的上涨几率，因为它出现在他白天工作的操作指令里。于是他在短信最后补上了这条代码。

　　之后，张剑海便会时不时地给继父写些留存在脑海的代码。这些都是“好的股票，都是公司研究过的、专业的基金经理认可的。” 

　　朋友之谊

　　与人方便，与己方便

　　股迷相聚，闲聊中总是三句不离股票。张剑海每年回上海看望母亲，在饭桌上不会对工作侃侃而谈。但继父孟某是个资深的股迷，尤其是在姐姐带了朋友小朱来吃饭的时候，话匣子就会打开。据介绍，小朱是开公司的，手头有些流动资金，对投资炒股也很感兴趣。

　　2010年3月，张和女友孙某领证结婚。喜事很快被小朱知道了，当时她正在西安工作，向张剑海要了银行账号后，迅速给他打了15万元的份子钱，并说欢迎张带妻子来西安玩。4月，她又打了一笔钱给张，说是赞助他和妻子出国玩玩。

　　很快他就真的带着妻子去了西安。小朱热情地派了公司的专车全程接送，和张聊起家常，自然也提起了股友孟某。“你继父最近股票炒得真好，我问他怎么买的，他说都是你给推荐的。”小朱看着张剑海，继续问道，“下次你给继父推荐的时候，能不能也顺便告诉我一声？”

　　张剑海想了想，觉得小朱热情好客，是个不错的人。当即答应她，有空会推荐些股票给她。

　　私人顾问

　　从问询到代理

　　从2010年开始，张剑海在给继父不定期股票推荐时，也顺便发送一些信息给小朱。工作繁忙的他，越来越多地利用工作期间操作过的指令。此外，出于工作需要，他时常在当天交易结束后，通过公司的交易系统查看总体交易情况，撰写简报。这让他有更多的机会接触到其它的交易信息。如果说2009年他在推荐股票时，有百分之二十是掺入了公司信息，那么第二年，他将这个比例上调至了百分之四十。

　　当然，小朱确实热情阔绰——每隔几个月就会向他卡里打上15万元。小朱心里将他当做自己理财的高级顾问了。2012年初，小朱搬迁去了香港。临走前，她告诉张剑海，自己要照顾女儿，没有很多时间精力花在理财上，资金放在那里也是浪费。尤其是在他向她推荐了股票之后，她觉得盈利状况不错，就将公司法人的账户和家人的账户一起投入了交易，一个人手上操作着好几个账号，实在来不及应付。于是，她将母亲的账户交给了张剑海，说是委托代为理财。张竟然也同意了。

　　这样一个股票账户在张剑海手里，也成了一块烫手的山芋。根据行业规定，证券从业人员不能直接参与股票交易。那么由他来操作别人的账户，算不算是一个“擦边球”呢？经过再三思考，他把账户给了妻子孙某。但孙不懂股票，又经常出差在外，因此他不得不通过短信、电话向她发出交易指令，哪支股票、何时买入、何时卖出。当孙工作繁忙，兼顾不暇的时候，他又不得不亲自补位。

　　如此兜兜转转到了10月，张突然向公司提交了辞职报告。同年12月，他进入了另一家投资公司。

　　上海前夜

　　证监会来谈话了

　　张剑海的辞职报告已经酝酿很久了。刚进公司没多久，他就立志要成为一个专业的基金经理。然而，同期进公司的同事们升迁的升迁，跳槽的跳槽，只剩下他始终在股票交易员的位置上没有丝毫进展。

　　“专业上要求上进，工作中满怀激情”，这是张剑海对自己的评价。然而，他的上进心没有获得公司的回应。当他提出想要调换部门的时候，被领导驳回了，理由是部门需要他这样成熟的“红马甲”。工作5年多，尽管年薪已经从最初的20万上升至60万，但他依旧是一个交易员，这对有着“精英教育”背景的张剑海而言，是一种压抑和嘲讽。

　　2012年，张剑海接到了工作邀请——一位与他交好的基金经理于不久前跳槽后，自行组建了新的投资公司。这位前辈对张的能力表示赞赏，并邀请他到自己公司工作。于是，张在年底辞职去了新公司。张已经在北京打拼了五六年，和妻子都有回到上海父母身边的想法。2013年年初，张委托继父帮忙在上海买房子，并打了一笔钱给他，说是一旦有合适的就把定金付了。不巧的是，找房子的事情前前后后碰了几次壁，最终还是没能买成。

　　张最终回到了上海，但却是在2014年证监会派人找他谈话之后。年前，公司外派出国，张剑海拿着护照正准备办理出关，却被海关人员告知，他已被限制出境。2月，他辞去了工作回家待业。3月，他接到了证监会的谈话通知。除此之外，名单上还出现了一批和他密切相关的人名，其中就包括了他的继父孟某、朋友朱某等，甚至还有继父的邻居。

　　和证监会的官员谈话中，张剑海已经知道，是透露原公司的股票交易惹下了麻烦，根据证监会的数据监视发现，在过去的几年中，有着一批为数不少的账户与该公司的交易呈趋同态势，“老鼠仓”已经露出端倪了。其中，与张剑海密切相关的交易账户就有10多个。

　　公诉

　　坐实“老鼠仓”

　　2014年8月，上海市公安局受理上海市证监局移送的报案，对张剑海进行立案侦查。

　　公安机关发现，2009年2月28日至2012年12月13日，嫌疑人张剑海利用职务便利获取公司基金交易股票等未公开信息，通过电话、短信、微信通信等方式明示其继父孟某、其友朱某等人，使用各自持有的共10个证券账户，趋同于他执行交易指令的公司下属基金相关股票进行交易，涉及葛洲坝、珠海中富、重庆路桥等近300只股票，累计买入交易金额达8亿余元，其行为已涉嫌触犯利用未公开信息交易罪。

　　张剑海说原公司曾做过法律培训，但觉得“证券工作人员”和自己还有一段距离。他也依稀记得，在入职的劳动合同上，也提到了公司信息保密一类的义务。“当时我法律意识比较薄弱，没有引起重视。”

　　因此，在之后利用公司信息进行股票推荐的过程中，他认为自己没有亲自参与股票交易，不能算是“老鼠仓”。这才有了之后一而再、再而三的“股票推荐”。在看守所里度过了4个多月后，经过执法人员的教育，他终于写下了认罪悔过书。

　　检察官表示，这是本市第一例交易员涉及“老鼠仓”的案件。在以往的案件中，以基金经理为主角低价买入股票后，利用公司资金抬高股价谋利的案例较多，而交易员泄露公司信息的案件非常少，但危害很大。（文中涉案人均为化名）

　　本报记者 郭剑烽 通讯员 曹小航 王佳璐