失联私募近500家

　　私募基金已经成为非常重要的投资力量。截至8月底，在协会已登记的私募基金管理人数量为24191家，较7月存量机构增加98家；管理的基金规模12.80万亿元，较7月增长0.08%。其中，已登记的私募证券投资基金管理人为8880家，较7月增加15家。

　　不过，私募基金经历快速发展后，增长速度明显放缓。8月份新备案私募基金管理人共165家，连续第3个月下降，之前7月和6月新备案私募基金管理人分别为244家和264家。

　　这是因为最近监管收紧，不仅私募备案的流程更为严谨，而且多地还开展了清退无实际展业、无相关设施和人员、无正当业务的“三无”空壳私募的行动。

　　新私募增长的同时，一些违规私募正在被“拉黑”。自2015年11月23日发布第一批失联私募机构名单以来，协会共对外公告23批失联机构和7批公示期满三个月且未主动联系协会的失联机构，失联私募数量已增至482家，135家私募基金管理人登记已被注销，有10家机构已自行申请注销登记。

　　百家私募被点名

　　私募基金进入发展与规范同步的阶段，对私募的监管力度逐步加大。今年初，多地证监局陆续启动2018年辖区私募基金专项检查工作，一批私募机构被地方证监局采取了行政监管措施，年内就有近百家机构被点名，过去的20天，就有武汉和薪源投资等18家私募被点名。

　　这些私募存在多个问题，如投资者适当性管理落实不到位，存在投资者投资于单只私募基金的金额低于100万元的问题；投资者与产品或不适配；未对基金产品进行风险评级；信息披露不完全等等。

　　一些严重违规的私募被开出巨额罚单，今年以来共有8家机构领了9份罚单，处罚金额超1.5亿元，被处罚的原因为市场操纵、内幕交易、超比例持股等。其中，广州安州投资因为操纵节能风电被罚没1.01亿元。

　　私募不能“任性而为”

　　上周末，证监会又对几家私募开出罚单。通金投资控制利用其发行的4个私募基金产品账户及其他13个账户，集中资金优势，采用盘中拉升、对倒交易、尾盘拉升等方式操纵了“永艺股份”，被罚没超过2000万元。另一家私募富立财富超比例持股未披露及限制期内交易股票，被罚款60万元。

　　证监会表示，目前各类私募基金在股票二级市场中的参与度越来越高，与其他机构投资者相比，私募基金有杠杆率高、产品结构复杂、透明度偏低等特点，如不强化监管，就不能有效防范这类主体可能诱发的市场风险。部分私募机构及其从业人员合规观念薄弱，风控机制流于形式，过分追逐短期收益，屡屡踩踏市场红线，有的甚至公然实施操纵市场、内幕交易、利用未公开信息交易等违法行为，与合法、成熟、稳健的机构投资者文化背道而驰，不严惩不足以纠偏，不重处不足以保障这一行业的健康长远发展。私募基金投资行为必须依法合规，绝不能“任性而为”。

　　显然，私募基金经过野蛮生长，已经到了优胜劣汰的时候，规范是头等大事。

　　首席记者 连建明