农行称，随着业务的快速发展，使其面临一定的资本压力。与国外相比，该行资本结构较为单一，其他一级资本存在较大改善空间。根据相关规定，为改善资本结构，提高资本充足率，该行拟在境内发行优先股补充其他一级资本。 

　　农行拟发行不超过8亿股优先股，每股票面金额（即面值）为100元人民币，按票面金额平价发行，本次募集资金总额不超过800亿元，用于补充农行其他一级资本。 

　　至于股息率，发行时通过询价方式或中国证监会认可的其他方式确定股息率水平。优先股的票面股息率不高于本行最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。股息率包括基准利率和固定溢价两个部分。其中基准利率为约定期限的国债收益率，固定溢价为发行时确定的股息率扣除发行时的基准利率，固定溢价一经确定不再调整。股息每年支付一次。计息起始日为优先股投资者缴款截止日。 

　　农行本次发行的优先股无到期期限，但设置了发行人有条件赎回条款以及强制转股条款。 

　　截至2013年末，农行并表口径的资本充足率为11.86%，一级资本充足率为9.25%。该行测算，按照1%的其他一级资本计算，该行其他一级资本较为经济的规模约为900亿元。本次发行800亿元优先股，将可提升该行一级资本充足率和资本充足率近0.83个百分点，分别达到10.08%和12.69%。 

　　农业银行成为第三家准备发行优先股的公司，优先股正式推出后，4月25日以来，短短的3周内，先后有广汇能源、浦发银行、农业银行推出了优先股的方案。 

　　但是，遗憾的是，这些优先股方案没有刺激相应的股票，首家推出优先股的广汇能源，方案公布后股价高开后冲高回落，最终上涨了4.58%，但第二天居然跌停，以昨天6.73元收盘价看，与优先股推出前的7.64元相比，下跌了11.9%。而浦发银行公布优先股方案后，股价高开低走，当天就收出阴线，下跌0.31%。

　　股价表现不佳令投资者很失望，甚至有投资者认为这是又一次融资，以目前3家公司的拟融资额看，广汇能源拟融资50亿元、浦发银行拟融资300亿元，加上农业银行的800亿元，合计将融资1150亿元。 

　　的确，这几家公司的融资额并不低，但是，与普通股不同的是，如果这几家公司优先股股息率具有吸引力，将吸引理财资金，并不分流股市资金。同时，目前公布优先股的公司股价表现平平，还有大盘低迷的因素，所以，目前还不能断言优先股对主板市场没有正面影响。