记者发现,截至目前,只有少数基金公司发行过数只类似的混合型基金。不过,自从2012年底“全攻全守”型的混合型股票基金重现江湖,新发基金开始将股票仓位扩展到0-95%。随着混合型基金仓位限制的“松绑”,这类灵活性高的品种受到越来越多投资者的青睐。近期正在发行中的民生加银策略精选基金,就将权益类资产设定为0-95%,同时其固定收益类资产占基金资产的比例也在5%-100%之间。灵活自主的资产配置比例,有利于该基金在权益和固定收益领域灵活地应对市场变化,在择时和资产配置上构建更丰富的投资策略。
业内人士表示,当前经济处于复苏初期,股市反复震荡的可能性较大,合理的资产配置和灵活的动态调整尤为关键。众所周知,高仓位的股票型基金和指数型基金在市场震荡中净值波动较大。相较而言,仓位在0-95%之间自由选择的混合型基金优势,基金经理可以灵活调整股票仓位,发挥良好的风控能力,同时能够追求组合的超额收益,尤其是在震荡市场中具备一定的优势。
值得注意的是,0-95%的仓位优势,对基金经理的投资能力来说是把双刃剑,“全能型”舵手掌管的基金更值得关注。据了解,民生加银策略精选基金拟任经理乐瑞祺,不但擅长债券投资,在权益类基金管理方面也游刃有余。过往业绩看,乐瑞祺对权益和固定收益两类市场的走向都有很好的预判能力,所管理的债券型基金和股票型基金业绩都表现出色。Wind数据显示,截至2013年5月8日,乐瑞祺掌管的民生加银增强收益债券型基金A类和C类份额,近三年来分别取得了19.97%和18.51%的收益率,在同类可比的55只基金中分别排名第五、第七。 闻泽