草根也应平等参与金融

　　25岁的农村青年樊胜是深圳富士康的一名员工。几个月前，他成为余额宝的用户，这是他人生中第一次购买理财产品。投进去的钱虽然也就一两千元，但每天都能看到两三毛的收益，让他觉得挺有意思。

　　据中国金融认证中心去年底发布的《2013年中国电子银行调查报告》显示，87%的网民听说过余额宝。自去年6月13日正式上线以来，余额宝已为超过8100万像樊胜一样的草根用户，打开了1元钱起买的超低门槛，让草根人群有了平等参与金融体系的权利，并为他们带去了财富增值的乐趣。社会价值报告指出，党的十八届三中全会提出“发展普惠金融”，而以余额宝为代表的“互联网金融为中国推动金融创新、发展普惠金融，提供了可行的选择”。而被誉为“中国基金之父”的王连洲教授则说，余额宝将晦涩生僻的金融术语以通俗易懂的方式呈现，整个投资过程变得简单方便，对广大普通投资进行了一次生动的理财普及。 

　　“鲇鱼”来了激活传统金融行业

　　余额宝成为一条“鲇鱼”、能促进现有金融体系变革的观点，正为越来越多的人所接受。那么，余额宝在利率市场化改革的过程中将扮演何种角色呢？

　　社会价值报告认为：“余额宝的发展，打通了不同市场之间的资金通道，有利于缩小利率水平差异，间接推动了国内的利率市场化改革，有助于金融体系形成均衡的市场化利率水平，更好地发挥金融体系的价格发现功能。”此外，余额宝还促使现有金融体系转变观念，激活其创新能力。此前，长期存在的利率管制，让银行可以坐享高收益；而余额宝的发展，一定程度上打破了这种垄断利益，但余额宝和银行也绝非零和游戏。

　　因为，余额宝还大幅提升了金融行业效率，这种提升不是百分几十，而是几十甚至上百倍。成立仅仅8个多月，余额宝的用户数就超过了8100万，而经历了20几年发展沪深股市目前有效账户数分别为6700万和6500万。传统的基金公司用了几十年时间，同样也未能达到这一数量级的用户。

　　归集起社会闲散资金促实体经济

　　社会价值报告提供的数据还显示，余额宝等互联网货币基金主打的是草根理财和零钱理财，目前户均投资规模只有数千元，实际上起到了归集社会闲散资金的功能，是对存量的盘活，这些闲散资金进入金融体系后，提高了实体经济的可用资金总量。

　　统计显示：从2013年6月推出到2014年1月31日，余额宝为广大居民创造了29.6亿元的收益，远高于活期存款的利息收入；同时，半年多来余额宝用户在淘宝上消费的总金额也超过3400亿元。舒明认为，余额宝带来的普惠金融还有利于在居民财富增加的同时拉动消费，促进经济结构从投资主导向消费主导转变。货币基金的收益均普遍高于银行活期存款，更容易跑赢CPI。此外，余额宝等货币基金通过投资短期债券市场，完成直接融资，可以优化我国长期以来一直过分依赖间接融资的融资结构。“从整个国家来看，余额宝们的发展，能有效避免资金过多流向‘两高一剩’行业，从而加快产业结构调整和转型升级，最终让实体经济受益。”　　 通讯员 苏慧 本报记者 胡晓晶