用于养老的钱，当属长钱。当中国民众的收入跨入国际上的中等收入水平，社会老龄化程度却已过早地向欧美发达国家看齐，“未富先老”处境尴尬，养老投资的长钱怎样安排，于国于民，大事一桩。

　　中国老百姓储蓄率高，事出有因。且不说买房，孩子长期的教育费用要存，未来家庭的医疗费用需储备，还有退休后收入骤降，自己提前准备好晚年的“补充养老金”势在必行。在这些当前和未来的必需花费面前，花钱时少不了精打细算一番。即便身处收入现金流最高的中年阶段，其他压力可能会轻一些，个人养老金这件事必须未雨绸缪。否则退休后光靠社保养老金，粗茶淡饭可以，想过得有质量还得靠“长钱”的复利效应。正因为如此，中国到了经济拉动力从投资和出口为主向消费转变的时期，消费量的上升依然较为缓慢。

　　发达国家的老百姓敢于消费，甚至当月光族，底气源于有较为完备的医疗和养老保险制度作后盾，尤其是养老无忧。以美国为例，根据几天前中国养老金融50人论坛上海峰会上专家提供的数据，美国的公共养老金是2.8万亿美元，近十年来基本保持在这个水平，但是美国作为第二支柱和第三支柱的企业年金和个人养老金账户，是第一支柱社会基本养老金的数倍补充。制度的设计让老百姓坐享其成，退休后收入减少不多，专业机构负责补充养老金的长线稳健投资。难怪发达国家老人多数富裕，是出国旅游的主力，年轻人多数为穷游的背包客。

　　回过头来看中国。第一支柱基本养老金储备比较薄弱，今后也难有多大增长，第二支柱企业年金占比少，第三支柱个人养老金账户尚属空白。因此，为了筹备补充养老金这笔长钱，工薪族不清楚以后究竟需要多少钱才够养老，尽量存钱为上。这还不够，为了让储蓄能够一直跑赢CPI，业余时间还要学习各种投资技巧，了解多个市场行情，从股市债市，到楼市金市，一个都不能少。累不累？当然累。但总比当下潇洒花钱，老来陷于贫困好得多。

　　个税改革是大力发展我国养老第三支柱的契机。用税前扣除或税收递延的方式，鼓励工薪族定期定额把收入的一部分纳入个人养老金账户，享受税收优惠长线投资，退休后支取。专业机构审慎管理这笔巨大的长钱，投资方向多样化，除了大家熟悉的投资市场，甚至可以尝试长期的股权投资。

　　制度推动下的个人养老金账户越滚越大后，也会逐步对市场生态带来积极影响。当散户手中的短钱化作机构打理的长钱，市场波动减小，投资理念会趋于理性。所以，专家把养老金长钱比作社会发展的稳定基石，同时是资本市场良性发展的压舱石。建立个人养老金制度，宜早不宜迟。

　　首席记者  谈璎