何谓家族信托

　　利率不断下行，投资市场的相对单一，越来越多的内地高净值客户投资目光放眼全球，除了传统的理财产品，他们更多地选择融资融券、股权投资、大额保单融资等复杂投资方式。而随着拥有数亿级财富创造者的不断涌现，除去快速增长的理财需求，他们更多的需要解决家庭复杂、财富传承、移民、合理税务筹划等等问题。在国外已成熟的家族信托业务逐步进入大家视野。家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标。家族信托将资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。相较于其他传承方式，家族信托可以实现财富的灵活传承。从2013年起，国内部分银行开始试水家族信托，历经两年多时间，银行积累了不少客户。

　　适合有钱家族

　　毋庸置疑，首先是有钱人，但如果说只有3000万可支配流动性资产，专家并不建议此类客户选择家族信托。毕竟家族信托不是以创造高收益为目的，更多的是创建一个安全垫，当万一发生时，家族信托能帮助客户实现他的一些心愿和安排。正如大家现在都熟悉的家族信托可以是一个解决再婚前的财产规划问题的法律工具。据说著名的传媒大亨默多克也曾这样“吃一堑长一智”。当年默多克和第二任妻子安娜离婚时，支付了17亿美金的天价分手费。之后默多克通过家族信托等安排，在和邓文迪离婚时支付的分手费就不值一提。所以说，选择家族信托的高净值人士，在他的投资篮中，家族信托只是安全垫，和获取高收益赚钱那是两码事。同时，虽然现在房产和股权也可以作为家族信托中的一部分资产配比，但是基于当下国内法律税务还存在的不完善，尤其当个人房产需要通过交易的形式将房产拥有者变更为信托公司，所有权的变更加之高交易税，很多客户还是心存疑虑。

　　解决哪些问题

　　对于多段婚姻、家庭情况复杂的高净值客户可以考虑。一来可以实现婚前财产保护，二来也可实现再婚家庭不同成员间的财富传承。通过个性化的约定和分配来避免继承争产，遗嘱效力靠不住，股权继承无法变现的难题。其二，随着创一代逐渐步入老年，家族产业的继承、家族财富的分配成为他们当下最关心的事情。家族信托可以在一定范围内为他们排忧解难。富二代结婚初期，考虑到子女心智模式尚不成熟，处理问题过于自我或冲动，父母可通过家族信托引导良好家风；担心子女婚姻发生变化，也可提前通过约定来降低风险；通过设定条件激发财富使用权，来约束富二代日常生活和工作，不用担心孩子拥有太多财富肆意挥霍不长进。其三，有移民前税务筹划，遗产税合理规划需求的客户。

　　（评海）