赶在“中国保险监督管理委员会”和“中国银行业监督管理委员会”牌匾成为历史之前，近来不少人跑到北京的金融大街去留影，记录历史性时刻。“一行三会”变成了“一行两会”，银行和保险的监管融合，中国银行保险监督管理委员会将实行混业监管。

　　新中国建立后，延续传统，中国人民银行发行货币并行使最原始的金融监管职能，曾经“央妈”统管的年代持续多时。那时，也算是混业监管。而15年前，银监会正式挂牌拉开了中国分业监管的帷幕。

　　中国金融监管的分分合合，也映射着中国金融业的变化发展，这是时代的需要。银行与保险越走越近，保险产品也有理财、储蓄功能，银行产品也有保险卖点，交叉产品层出不穷，销售渠道也渐渐重叠。而一些金融事件也反映出分业监管模式存在已无法适应现实需求。“统一银行与保险监管是坚持金融业综合经营方向、顺应综合经营趋势、落实功能监管并加强综合监管的必然要求。”中国人民银行研究局局长徐忠近日说道。而随着金融市场的不断创新，更融合更宽口的监管是维护市场有序的趋势。

　　大洋彼岸，美国国会参议院最近通过一项对中小型银行放松监管的法案，特朗普政府推翻严厉金融监管的步伐迈进一步，不少经济学家对此表示担忧。2016年诺贝尔经济学奖获得者奥利弗·哈特教授日前来到上海交通大学，在安泰经济与管理学院分享了他对监管利弊得失的观点。哈特教授认为，对于全行业的监管放松要慎之又慎。他说，金融机构的不自控很容易导致不理智的融资决策，而当大银行等具有极大外部效益的金融机构陷入麻烦，就像2008年金融危机爆发，多家大银行濒临倒闭，政府被迫救市，“实际上是纳税人的钱买了单。”如何监管更明智？哈特教授提出，或许可以通过提前限制融资途径、限制银行的债务比率和负债率，还可以针对银行提前建立更好的破产体系，比如通过救助部分重要机构债权人，对剩余以债转股方式转化为新机构股东。

　　根据哈特教授的不完全合约理论，社会个体或金融机构都难以做到绝对理性，更何况社会飞速发展总是以我们意外的方式带来复杂的新问题和新挑战，任何人都难以准确预估未来，即便是极少数的卓见窥到未来趋势的端倪，人们也很难提前找到能够使各方满意的共识方案。也正因如此，监管才显示出其重要性和必要性。

　　人都不爱被束缚，喜欢自由是天性。但是，倘若社会无人监管，世间秩序恐怕将一片混沌，这点共识，大家还是一致的。面对未来，遵循规律探寻最优的方案，以更有预见性的眼光设计机制和方式，以更聪明的决策掐准监管的尺寸，是中国金融健康发展的重要条件。