钱都花到哪儿了

　　根据欧盟统计，截至2015年年底，德国人的总资产额已经达到5.3万亿欧元，创历史最高纪录，比2014年同期增长大约5%；国内生产总值为3万亿欧元，占欧盟28个成员国总值的20.68%，是欧盟经济中当之无愧的“老大”。如果考虑到德国人口为8200万，那么说德国老百姓在欧洲最富裕应该也不为过。

　　目前，德国人的资产总额依然保持着增长趋势，不过家庭净资产排名却不那么乐观。据德国《世界报》报道，欧洲央行2013年的统计数据显示，德国人家庭净资产只有区区5.14万多欧元，在欧洲排名最后。连需要欧盟救助的塞浦路斯和希腊都排在德国之前，分别为26.69万欧元和10.19万欧元。德国人的钱都到哪里去了？

　　购买保险与养老

　　据德意志银行统计，截至2015年年底，保险和养老基金是最受德国人欢迎的投资理财方式，共有2.05万亿的资产。

　　完善的保险制度给予了德国人稳定的生活环境，但这也要求他们将月收入的很大一部分用于缴纳各种社会保险金。在德国，就业者每月要缴纳医疗、护理、养老和失业保险，分别占月收入的14%、2%、19%和6%。部分企业还会帮员工购买额外的养老金作为额外福利。

　　除了法定的社会保险，个人还可以自愿购买商业养老保险。与多交多得、少交少得的法定养老保险不同，商业养老保险提供了资金增值的可能性，当然，增值与风险程度有一定的关联性。所有无需缴纳法定养老金的自由职业者以及有需求的人群，都可自由选择商业养老金。

　　由于德国社会的老龄化问题日益严重，人口结构比例失衡，导致公共养老资金吃紧。为避免养老体系崩溃，德国政府鼓励民众在法定养老金之外额外购买商业养老保险，这部分用于买保险的钱还可以免税。这对于恐惧高税收的中产阶级来说，是一举两得之策，深受民众欢迎。目前，德国有30多家商业养老金公司提供此类服务。

　　而欧洲央行2013年的统计中并没有把养老金算在内，对很多退休德国人来说，这恰恰是他们个人资产的重要组成部分。

　　六成百姓租房住

　　造成德国排名垫底的另一个重要原因是房地产。欧洲央行2013年的统计中将不动产计算在家庭净资产内，但德国恰恰是个“租房国家”。大约有90%的斯洛伐克人住在自己的房子里，西班牙为83%，塞浦路斯为77%，而德国只有40%的人买了房。

　　为何租房在德国如此普遍？原因很简单：租房比购房划算。以柏林为例，市内平均房价约为每平方米4500欧元，那么一套80平方米的房子值36万欧元。而在柏林的繁华地段，一套普通三居室的住房租金大概每月1000欧元，偏远点的地方600欧元就能租到。最重要的是，德国格外保护租房者的权益，房东不得随意涨价，双方可以签订5年、10年甚至长达20年的合同。合同一旦签订，租金不会改变。如果房子出现问题，则由房东负责出资维修。

　　德国人并非买不起房。以柏林市区那套80平方米的房子为例，柏林人平均年收入4万欧元，一个普通劳动者工作9年的收入就足够买下这套中等价位的住房。德国房价最贵的地方当属慕尼黑、斯图加特和法兰克福等城市，但这些城市的人均年收入也相应高一些。而且现在的房贷利率极低，大概只有1%。

　　德国人也不热衷于炒房，因为进行二手房买卖要缴纳一笔巨款。卖家首先要缴纳相当于待售房产估值1%-1.5%的不动产税，房屋买卖还要交3.5%的交易税，假如通过买卖获得盈利，还要再交15%的差价盈利税。新购住房未满7年转让，综合税率更高达50%，所以从商业角度上看，炒房是得不偿失的。

　　欧洲央行2015年又进行了新的统计，这次考虑到了人寿和养老保险，且没有把不动产计算在内，德国的排名就前进了很多，达到了欧洲的平均值。

　　看重投资安全性

　　统计显示，在德国人5.3万亿欧元总资产中，银行储蓄以1.942万亿欧元成为第二常见的投资理财方式。而德国人对股票并不热衷，股票资产大约只占资产总额的6%。

　　统计数据显示，直接投资股票的德国人只有410万，仅占全国人口的6%。德国储蓄银行协会的调查显示，八成德国人认为投资安全非常重要，在考虑理财时，高回报率的重要性排在第十位以后。

　　另外，德国企业融资渠道主要是银行系统，小企业想要得到贷款并不难，手续也不复杂。所以通过在证券市场上市直接融资并不是德国企业的主要选择，这也缩小了德国的股市规模。

　　民众忧患意识强

　　事实上，德国人通常厌恶风险。首先，德国人从来就没有投资理财的传统。德国是一个具有长期科学和工业历史的国家，工业技术早在15世纪就领先于其他欧洲国家。

　　讲究“靠双手致富”的德国人看不上股票持有者，认为他们不劳而获，称他们是“剪联单的人”。这个充满贬义的词汇背后隐藏着德国人对股票和其他证券的蔑视。至于为什么喜欢存钱？德国人会回答：“我的父母和祖父母都是这么做的。”每月把工资的一部分存入银行，多数德国人觉得理所当然。

　　其次，战争和金融危机重创令德国人忧患意识较强。德国处于欧洲腹地，长期以来一直是欧洲国家之间的兵家必争之地，后来发生的两次世界大战，更使德国人有比较强的忧患意识。

　　尤其是一战结束后，德国作为战败国要支付巨额战争赔款。在此背景下，德国出现了恶性通货膨胀，货币贬值，政府甚至发行过面值为100亿马克的钞票，一张邮票动辄就是几十亿德国马克，德国经济彻底崩溃。

　　历史上，德国人也一度“全民炒股”。1996年上市的德国电信被称为“人民的股票”，掀起了全民炒股的热情。而在此之前，德国仅有380万股民，到2000年股民人数超过600万。但到了2001年，互联网泡沫破裂，股市崩盘，德国电信股价从每股最高103.5欧元跌至2002年9月底的最低点每股8.42欧元，数百万德国人仓皇逃出股市，并发誓再也不“上船”。

　　这两个事件重创了德国人的投资信心。“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的俗语用在德国人身上正合适。久而久之，风险性投资理财在德国便越来越乏人问津。　　张晓东