近期大盘在下跌中可能有剧烈反抽,但是下降趋势不会变,耐心等节后大盘走平再进场吧。股市的运行就是三个趋势,涨、跌、平,在平和涨的趋势里进场赢面大,下跌趋势能赚钱的一定是高手或天才,无法评论。笔者先谈点近期的市场风险吧,然后再谈浴火重生后股市的投资机会。
近期市场风险急剧放大,有的是行业基本面爆出的负面新闻,有的是市场下跌带来的风险。以银行为例,近期爆出某行700多亿违规授信的事件,还有什么银行董事长被砍因为拒绝继续放贷、案子涉及400多亿等消息。这些银行消息集中起来看,就是银行业的问题开始露出冰山一角了,这也是近期笔者看空银行板块的一个重要因素,因为这些问题早就存在,所以踩雷是迟早的事,但是通过舆论可以判断时间点,现在有点山雨欲来风满楼的感觉了,惹不起还不会跑吗。第二个风险急剧放大的行业就是券商了,传统经纪业务下滑、ipo放缓投行业务萎缩,自营就不用谈了,资管面临监管加强也将出现萎缩;最后就是近期的一纸文件,不能对质押的股份强制平仓,在这种快速下跌的行情里,将股权质押的风险直接传导至了券商。券商莫名就赶上了风险教育。地产行业也是一片风声鹤唳,近期某一线城市传出四块土地拍卖,结果都流标了,限售了地产商也开始降温了。
最后谈谈浴火重生的股市有什么机会?机会就是股市大跌后带来了跌出来的机会!未来中国经济发展靠什么?一定是实业,实业的发展方向就是新经济。所以中小创是代表新经济的方向,是未来中国经济的希望。近期出现的乐视网等问题是不可避免的成长代价,但是应该看到还有很多优质的中小创企业还是高速发展的,里面还是会诞生出一批好公司的,它们的发展代表着新经济的发展,是要鼓励和支持的。而那些去杠杆、去库存的传统产业是不能代表中国经济希望的,所以炒蓝筹只是权宜之计,现在留下了一地鸡毛,还有前期那种狂热和豪气吗?提供一个选股思路和两个行业供大家参考。蓝筹泡沫破灭后,短期市场受伤,资金面紧张,应该又要回到以小为美的时代。所以从小市值里选绩优股是一个绝好的策略。行业推荐半导体和传媒。
国元证券 王骁敏