2009年11月,被誉为“最自信沪深300”的富国沪深300诞生,该基金将业绩比较基准设置为“95%*沪深300指数收益率+1.5%”,为当时同类产品最高。而这种自信正是来源于,富国沪深300是国内首只运用量化方法进行主动增强的指数产品。
2011年年度,凭借出色的投研管理能力,富国沪深300摘取了同类型基金的亚军头衔。银河证券数据显示,截止2011年12月31日,纳入统计的13只指数增强基金整体平均跌幅为21.40%;而富国沪深300却在市场下跌的过程中,跑赢沪深300指数7.3%,成为极少数能够持续跑赢标的指数的基金。据悉,自2009年12月17日该基金开始运作以来,超越基准更是高达12.3%,在所有沪深300指数基金中排名第一。
另据数据显示,截至2011年三季度末,富国沪深300战胜基准的月胜率为72.73%,在所有沪深300指数基金中排名第一。三季度,尽管上证综指急速下跌了近15%,指数型基金却以3.53%的净申购比例,成为除货币基金外最受欢迎的基金品种。其中,富国沪深300指数增强基金,更以12.7亿份,45%的净申购比例,成为表现最抢眼的指数基金。进入四季度,富国沪深300仍以29.9%的净申购,成为最受资金追逐的基金之一。
团队指数:★★★★★
值得注意的是,富国基金不仅仅在一只指数上取得成功,在2011年增强指数型基金排行榜上,正是富国基金旗下的富国天鼎中证红利基金荣登冠军宝座。资料显示,自2010年1月1日开始增强以来,截至2011年10月31日,富国天鼎中证红利超越基准10.31%。
加上2011年9月发行的富国中证500增强指数基金,富国运用量化方法进行主动增强的指数产品已达3只。富国量化投资部总经理李笑薇透露,独有的量化投资模型,是上述产品超额收益的主要来源。借鉴了国际经验并结合本土特征,富国量化模型自2009年底投入使用,它利用多因子选股模型追求超额回报,并注重风险控制,降低交易成本。
据悉,作为富国量化投资的领头人,李笑薇在量化投资领域拥有让人艳羡的教育背景和从业经历:斯坦福大学博士,师承当代金融发展理论奠基人麦金农教授;曾任全球最大的定量投资公司——巴克莱国际投资管理公司(BGI)大中华主动股票投资总监,还担任过摩根士丹利资本国际Barra公司BARRA股票风险评估部高级研究员。
“依托量化投资模型,我们致力于打造国内指数增强产品的优势品牌。在有效追踪的基础上,为关注指数投资的人们,提供较大概率战胜指数的指数增强型产品。”富国基金表示。
期待指数:★★★★☆
“富国基金公司旗下指数增强型基金,几乎是市场上唯一的近一年、两年间相对于标的指数均获取显著超额收益的产品。”德圣基金研究中心表示,“这说明若具备良好的投研实力,策略得当,增强型指数基金能够为投资者带来超额收益。”该机构表示,从历史数据来看,若不考虑仓位因素,传统指数增强基金难以实现有效增强。
“从数据来看,富国指数增强基金,的确实现了有效增强。这提示市场关注此类产品。”德盛基金研究中心江赛春表示。
业内人士同时指出,当前沪深300指数仅2400点,接近2008年熊市10月份的水平,蕴藏着一定的投资机会,2012年以该指数为跟踪标的的指数基金值得期待。