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~~~交银深证300价值ETF领跑同期成立基金
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2012年03月05日 星期一 放大 缩小 默认   
交银众多基金表现抢眼
交银深证300价值ETF领跑同期成立基金
薛怡嫔
  否极泰来,A股新年上演“龙抬头”。沪指近日来成功突破2400点大关并成功站上牛熊分界线,开始上演“春天的故事”。据Wind数据统计,截至2月24日,沪指年内累计上涨10.92%;23个申万一级行业指数里,13个行业指数涨幅超过10%,受市场普涨影响,公募基金也开始迅速收复失地,其中交银施罗德基金旗下以交银深证300价值ETF基金为代表的众多产品表现抢眼。

  Wind数据显示,截至2月24日,交银深证300价值ETF今年以来取得14.18%的高回报,在121只被动指数型基金中高居第7位,其联接基金交银价值同期也有近13%的回报。

  和同期成立的基金相比,该基金的表现更是突出。Wind数据显示,成立于2011年9月22日的交银深证300价值ETF基金截至2月24日已取得3.9%的回报,交银价值也取得了2.6%的回报,在同期成立的13只被动指数型基金中高居前两位,同期,上证指数下跌近3%。同时,在近三个月的对比中,交银价值的表现就更为突出,交银深证300价值及其联接基金是在这一统计区间内唯一2只回报率在3%以上的基金。

  一枝独放不是春,百花争艳春满园。除去交银价值,交银施罗德基金旗下还有多只基金表现优异,彰显其强大的投研实力。Wind数据显示,截至2012年2月24日,交银成长股票基金在近三年取得近50%的回报,在141只普通股票型基金中居第13位;交银主题优选今年以来也以12.48%的回报在135只偏股混合型基金中高居第4位;交银趋势今年以来10%的回报率也在293只普通股票型基金中排名第35位,可见,该公司旗下偏股型基金无论是长期还是短期均表现出高于行业平均的水平。

  另一方面,记者发现,该公司旗下固定收益类基金也不遑多让,交银双利今年以来4.86%的回报在混合债券型二级基金中排名第一,交银增利也在混合债券型一级基金的前10名中榜上有名。

  对此,基金研究人士认为,这几年,交银施罗德针对市场风格的切换,加强了自下而上投资策略,在人才梯队中特别着重充实了自下而上擅长选股的基金经理和研究人员,以团队替代明星,发挥团队集体力量与基金经理个人能力的有效平衡。以研究驱动业绩,推动投研一体化,加速研究成果向基金业绩的转化,而其优秀的业绩说明迄今所付努力已显成效。

  对于2012年,交银价值基金掌舵人屈乐伟预计仍然会是复杂的一年,战略机会和结构性风险或将同在。他表示,2011年,在全球经济增速放缓、国内通胀不断加剧、货币政策日益趋紧、IPO持续不断、人民币升值压力加大等因素影响下,股指屡创新低。四季度,虽然在货币政策放松预期及降低银行准备金等利好的刺激下,市场有一轮小反弹,但由于政策的力度明显弱于预期,其后市场的下跌幅度大大超出了多数人的预期及承受能力,A股最终以恐慌性的下跌方式收盘。2011年上证综指创出两年来的新低,整体跌幅超过20%,成为全球跌幅最大的股市之一。

  他认为,对于2012年而言,“战略机会主要体现在目前A股的估值水平已较低,并且影响2011年A股市场的利空正在逐渐减弱。国外美国经济总体开始转好,欧债危机或许会在2012年三月前化解,市场做空动力逐渐释放,有利于市场整体企稳走强。从经济基本面来看,随着CPI形成拐点后持续回落,通胀压力减轻,经济增速回落但软着陆的可能性较大,未来有望筑底走稳步入新的上升周期。结构性风险主要由产业转型主导,其不仅会使不同产业间上市公司表现分化,还可能导致诸如大小盘等风格间的转化。激进的投资者或可追逐市场热点,而力求降低个股风险的投资者可考虑配置指数基金”。

  薛怡嫔

     
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