每股面值为100元

　　广汇能源非公开发行优先股预案显示，公司优先股的发行数量不超过5000万股，募集资金总额不超过50亿元。扣除发行费用后的募集资金净额将用于红淖铁路项目和补充流动资金。非公开发行优先股的每股面值为100元，按面值平价发行。

　　预案显示，自中国证监会核准发行之日起，公司将在6个月内实施首次发行，且发行数量不少于总发行数量的50%，剩余数量在24个月内发行完毕。

　　据了解，广汇能源此次非公开发行的优先股无到期日，采取浮动股息率，不设置赎回和回售条款，优先股股息不累积支付，不可转换成其他种类股票。初始票面股息率将根据询价结果，由公司与保荐人（主承销商）按照有关规定协商确定，同时以优先股发行时的初始票面股息率作为基准票面股息率，票面股息率不高于公司最近两个会计年度的年均加权平均净资产收益率。在公司年度净利润增长100%或者亏损的情况下，股东大会有权根据盈利情况及市场利率情况调整分红年度的优先股票面股息率。

　　不向原股东配售

　　预案披露，此次优先股的发行对象为《管理办法》规定的合格投资者，包括经有关金融监管部门批准设立的金融机构及其向投资者发行的理财产品、实收资本或实收股本不低于500万元的企业法人、实缴出资总额不低于500万元的合伙企业、各类证券、资金、资产管理账户资产总额不低于500万元的个人投资者、QFII、RQFII等，发行对象不超200人。

　　下一批或为银行股

　　业内人士指出，蓝筹股发行优先股，可以提高资产质量，虽然部分公司净资产收益率因此可能降低，但普通股每股收益有可能得到提升，二级市场估值优势会更突出，收购资本发行优先股，缓解了企业增发配股压力，一旦收购企业利润提升，普通股每股收益将大幅增加。

　　此次广汇能源发行优先股超越市场预期，市场分析人士据此预计，下一批试点发行优先股的极有可能是银行股。包括工、农、中、建、浦发等银行，总额度为3700亿元，且最快有望上半年就会有优先股正式落地。

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　　什么是优先股

　　优先股是指依照《公司法》，在一般规定的普通种类股份之外，另行规定的其他种类股份，其股份持有人优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制。

　　“优先”主要体现在：

　　● 通常具有固定的股息（类似债券），并须在派发普通股股息之前派发

　　● 在破产清算时，优先股股东对公司剩余资产的权利先于普通股股东，但在债权人之后