粮价上涨预期成焦点

　　就目前来看，粮价上涨渐成舆论关注的焦点。据资料显示，2012年以来，美国遭遇56年来最严重的旱灾，美国农业部将玉米产量预期下调12%，全球玉米2012年终库存预期下降14%。祸不单行的是，作为全球第五大小麦生产区的俄罗斯也受到旱灾。据俄罗斯农业部称，2012年全国有超过20个联邦主体先后遭遇旱灾，至7月16日，仍有9个地区受旱灾困扰，有分析人士预计，2012年单产比2011年和2010年都要低，部分地区减产40%以上。

　　正由于此，目前全球主要粮食库消比降至21%，严重低于1960年以来26%的平均水平，从而意味着当前全球粮食供给趋于紧张。而经济学的核心理论之一就是供给减少，需求增长，那么，必然会带来产品价格上涨。据此，6月1日-7月16日，美国期货玉米价格涨51%，小麦涨41%，大豆涨20%，其中，大豆已接近了2008年的高点，看来，创历史新高的概率大增。

　　在此背景下，有资金开始将目光聚焦到农业股。不仅仅是因为粮价上涨的预期，而且还在于历史的经验。在2008年，也是国际粮价大涨，所以，农业股在2008年持续下跌过程中，成为股民的诺亚方舟。不幸的是，历史真的有惊人的相似之处。在2012年当前的A股，也在跌跌不休。所以，有分析人士指出，在国际粮价上涨的预期驱动下，农业股也有望成为A股参与者的诺亚方舟。

　　产业变革预期增强

　　更为重要的是，目前农业股还面临着较强的产业变革预期。那就是我国土地在流转中集中的趋势有所显现。2008年底，我国农村土地承包经营权流转面积达到1.09亿亩，占承包耕地总面积的8.9%；2009年，土地承包经营权流转面积已达1.5亿亩，超过承包耕地面积的12%；2011年，全国农村土地承包经营权流转总面积已达2亿余亩，占承包耕地总面积的16.3%。由此可见，我国土地承包经营权流转的速度都在加快。沿海地区，浙江土地承包经营权流转达到40%左右，上海超过60%；张家港、无锡等地比例则高达80%；据江苏当地媒体报道，江苏昆山的农村土地流转率已达90%以上。

　　如此就指明了我国未来的农业集约化的趋势特别明显。毕竟驱动着当前农业土地流转的动能仍然强劲，一方面是因为政策的驱动，另一方面则是我国人口的刘易斯拐点显现。不仅仅驱动着劳动力成本提升，农民工工资从2007年的800元/月迅速提升至2011年的1860元/月，而且还使得农村青壮年劳动力的减少，毕竟在农村，20岁至30岁的男性劳动力，绝大多数是独生子，因此，很难指望他们参与到较为艰苦的农业劳动力中。所以，未来的农业集约化的趋势不可逆转。

　　这必然会对我国的农业产业链形成巨大的变革驱动力。比如说在禽畜养殖方面，规模化的趋势特别明显，散养化正在迅速萎缩。如此就对饲料、动物防疫等相关产业形成冲击力。同样，劳动力的减少以及城市化进程，我国粮食安全危机也开始时隐时现。因此，提高亩产量已渐趋迫切。而提高亩产量可以通过种业、化肥、农药等路径，因此，高科技的生物制种、高效农药与化肥均迎来了历史上最为乐观的投资契机。而且还会使得农资流通领域也出现新的投资机会，辉隆股份、吉峰农机将迎来新的涨升契机。

　　据此，不难理解为何农业股得到了资金的青睐，因此，在操作中，建议投资者也积极关注农业股的投资机会。

　　一方面是短线的交易性机会，主要是农产品价格上涨所带来的东陵粮油、西王食品等终端产品价格也在上涨的品种。同时，种业股的隆平高科、登海种业、神农大丰、荃银高科等品种也可跟踪。另一方面则是从产业趋势中寻找中长线的投资机会，主要是农业机械化的新研股份，禽蓄养殖规模化受益的大华农、瑞普生物等。农资流通领域的辉隆股份，农作物种植的北大荒等。

　　金百临咨询  秦洪