B06:财经/投资基金
     
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~~~金鹰元丰保本在复杂多变环境下层层设防
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2013年01月19日 星期六 放大 缩小 默认   
本金有保障 收益不封顶
金鹰元丰保本在复杂多变环境下层层设防
  震荡市中股票投资受损之后,很多投资者意识到资产配置的重要性,合理配置好风险资产和安全性置产,实现财富的平稳增值,才是理财的长期之道。在此背景下,本金有保障、收益不封顶的保本基金再度受到投资者的关注。其中正在发行的金鹰元丰保本基金凭借久期组合策略、CP-PI策略、法律保本责任的“三道防线”,为追求平稳增值和适当流动性的投资者提供了理想的理财工具。

  目前市场上大部分保本基金的保本周期为3年,2年以下保本期品种尚属市场空白。相比其他保本基金,金鹰元丰保本基金投资者仅需持有基金满18个月。而保本期缩短之后,基金的操作策略有何不同?是否只能选择久期18个月内的债券投资品种。对此,金鹰元丰保本基金拟任基金经理邱新红指出,对于18个月的保本期的基金,操作中主要是保持债券组合的久期不要偏离保本期太大,但并不意味着投资组合久期是恒定18个月的。基金成立后,会根据债券市场的环境调整不同的久期:例如判断未来债券市场是个牛市行情可能会采取加长久期的操作。从个券配置来看,目前债券市场上剩余期限2年左右的债券存量还是比较大的,因此不会给操作带来太多的难度。并且金鹰元丰保本运用投资组合保险策略(CPPI),在严格控制投资风险、保证本金安全的基础上,力争在保本期结束时实现基金资产的稳健增值。该基金在每保本周期届满后将进入下一保本周期进行滚动运作,投资者可适时、灵活地追加或减少投资,继续享受“保本+增值”机会。

  作为一只中低风险基金产品,金鹰元丰保本基金70%以上投资于债券市场和货币市场。对于未来看好的债券投资品种,邱新红认为,更看好信用债的投资价值,利率债收益率出现大幅波动的概率较小,波段操作的风险相对较大,而目前信用债收益率经过2012年三四季度的调整后收益率仍处于相对较高的位置,票息保护较好。

     
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