银行利率长降短升

　　在目前情况下，银行的主要收入来源还是利差，存款余额的重要性不言而喻，没有哪家银行会真的把存款利率降到基准利率的，否则等于把存款市场拱手让于他人。一部分银行根据自身的存款结构进行了一些差异化利率调整，如用中短期存款利率不降、长期利率降低的方式来调节存款结构。所以，第一次降息，存款方面实际上不能绝对说是降息还是升息，对一部分银行、某些品种来说甚至于相当于升息。

　　实体经济休养生息

　　利率市场化后，理财模式变得更为复杂了。就股市而言，降息后第一天开盘前不少人认为这是利好，股市肯定得涨。但他们未料到市场博弈的实际结果是，不但存款利率未降，反而有的银行还升息了。

　　存款利率未降，贷款利率却降下来了，这对上市企业来说是利好，可以减轻企业利息支出压力，有利于企业的休养生息。然而对银行来说，短期看，减少了利差收入。长期看，银行收入的根本来源是广大的实体企业，只有企业日子好过了，银行才会有好的长期收益。从这个角度来分析，这种政策有利于A股构筑底部。或许，这正是孕育下一波牛市的信号，现在我们要做的就是等待。

　　长期存款比较划算

　　各银行利率不同后，百姓选择的余地更大了。可以根据自己的生活方便程度和银行服务、安全等因素，选择利率较高的银行。但是盲目地认为哪边利率高就“存款大搬家”的做法也是不可取的。计算一下就会发现，没有到期的存单，如果提前支取转存，绝大多数情况下是不赚反亏的。

　　考虑到这只是新一轮降息周期的开始，一部分城商行和小股份制银行的存款利率上浮到顶，实质为升息等因素，如果正好存单到期转存的，厌恶风险的保守投资者可以根据自己情况存个较长定期的。在这部分银行中三年、五年期的存款比买理财产品还划算安全。如本地某城商行三年、五年定期利率分别为5.115%和5.61%，大大高于一些大银行的4.65%和5.1%的利率水平。而市面上，高于这个利率的理财产品并不多，有的话还不一定能买到。

　　刚需买房可以出手

　　贷款利率的下调，对于想买房的朋友来说也是一大利好。现在公积金的贷款利率已经下调了，刚性需求者此时购房也算一个不错的选择。毕竟房子的消费功能是最重要的，我们不能期望在未来的某个时候房价一定会跌到某个价位。不过，对于投资投机性的买房，因影响因素较多，要慎重。　　　陆宏