经济学常常教给我们看待世界的独特视角，令人豁然开朗。因为经济学不止关注看得见的，还关注看不见的。

　　我所定义的理财，有广义和狭义之分。

　　广义理财中的“财”，不仅仅局限于货币所能准确计量的财富，而是涵盖了个人所能支配、调用、盘活的全部资源，能盘活的资源是为广义理财的“财”。理财的目的，并不在于实现显著的增值，而是以保值为主，添以小额增值。

　　广义理财中的核心资源，我认为有三个：健康、时间和人脉。

　　先说健康，身体是革命的本钱，对本钱的打理要诀在于安全稳定、可以预期。其次是时间，对时间充分有效的运用是为理财提供精力。最后是人脉，人脉就是指亲朋好友利益关联者等等所结成社会关系。

　　以上三项共同构成了理财最基础的养料，有了基础的养料之后，才能落在财务理财上。

　　财务理财也就是狭义的理财，45到60岁之间的中年人，如何针对生理特征、年龄特征进行个性化的理财？我觉得也有三项核心构成，以及需要遵循的最优分配原则。

　　核心财务重要构成是主业收入、存量资产和各项副业收益。

　　在当前环境下，以及未来可预见的一长段时期内，主业收入将是提供理财增量的主力通道。存量资产包括货币为单位所能承载的存款、理财、基金、债券等；副业收益包括存量资产带来的分红、房租等投资收益等等。

　　中年的理财需要考虑家庭未来的用度。第一个投向是健康保障，包括自己和配偶、上一代及下一代的身心保障。比如医疗保障、旅游支出等。旅游是开拓视野、陶冶情操、净化心灵的一个重要的途径，所以我将之视为对精神健康的投入。第二个投向是教育投资，主要用于第二代甚至第三代身上，这一项要量力而为，因为对后代教育上的支出往往是单一方向不断渐进提高的，时间周期可能长达数年、十数年，支出的数额是逐年增加的，更需要做好充分的心理准备和财务储备。

　　以存量1000万元为例，拿出500万左右做保障，宜以本币的形式投向安全性比较强的商业银行理财产品。其次，考虑合理利用国家有良好的结售汇政策，将30%-35%比例的资产以外币的形式进行储备，以应对当前或未来家庭海外的教育费用、旅游出行等。最后，150万-200万元考虑较为激进的投资方向。

　　在我看来，广义的理财是经营良田，狭义的理财是在良田里播种，打开逼仄的环境，运用个人的智慧，把好的种子种植于丰沃的田野上，丰收只是一件水到渠成的事情。  

　　孙卫东