最近成为热词的“余额宝”不仅成为互联网金融与金融互联网的争论，也成为观察未来人们尤其是年轻人消费和理财的一个窗口，而且股市也有反应，并且反应的动静有点大，两家被市场冠以余额宝概念公司金证股份和内蒙君正在最近十多个交易日内大幅拉升，累计涨幅均超50%。

　　什么叫“余额宝”呢？这个又与马云有关了。阿里巴巴的支付宝做了一次金融创新，推出了基于支付宝账户的“余额宝”功能。支付宝账户上的钱跟原来一样，可以随时消费和转账，但是没有利息。但把钱从支付宝账户转到“余额宝”，支付宝公司就自动帮你把钱买成名为“天弘增利宝货币”的货币基金，这样一来你在“余额宝”里的钱就可以得到货币基金的收益，同时支付宝还允许你直接用“余额宝”里的钱进行消费。方便吧？当然。

　　所以“余额宝”的用户数量增长飞快，截至7月1日的数据显示，18天用户数已突破250万，更是把原本排名垫底的天弘基金“增利宝”货币基金产品推到了用户数第一的宝座。而且2013年7月3日，余额宝收益为6.034%（七日年化收益率），高于银行的活期利息。

　　先必须弄清，这个似乎是利息又不是利息的收益：银行账户上活期存款的利息很低，只有0.35%，而支付宝账户里的钱利息更低，是零，因为支付宝不是银行，金融监管政策不允许支付宝给账户上的钱发利息。现在通过货币理财产生收益，这不是一定会有的利息而是一种投资收益。既然是投资收益那不一定是稳定的，这是最大的区别。

　　“互联网金融”是2012年度最热门的金融词汇了，要理解互联网金融，就要理解金融是什么意思。所谓金融，就是你把钱借给别人或者投资给人的行为。用什么方式借钱给人家或者投资给人家就派生出直接投资和间接投资，间接融资就是需要中介进行，现在人们熟悉的理财产品就是需要通过中介进行。

　　这些中介作为一个个市场主体，如果没有外部监管的话，一定会使自己的利益最大化，于是便会有风险产生。需要有监管，政府介入了监管之后，于是金融中介机构的信用就出来了，我们现在看到的金融都是这个样子的。那么互联网金融的出现有没有改变金融的本质吗？应该说是没有，它依旧起到一个中介的作用，就是说阿里巴巴的“支付宝”起到一个银行的作用，把人们消费多余的“碎钱”集中在一起，给基金公司做货币市场的理财。仅此而已。

　　虽然我们已经说清了“余额宝”，也说明它没有改变金融的本质，那为何舆论依旧十分热议呢？股市还在热炒呢？当然涉及到利益。这些钱原来也只是以活期形式躺在各个银行的账上，现在“转移”到“余额宝”，这些银行受到冲击吧？回答是肯定的。笔者没有做过调查，把钱存入“余额宝”的是什么人。但是有把握说是年轻人，于是笔者就有本文的标题了，其实今年宏观基本面不好，而股市有的股票一涨再涨，原因就是年轻人喜欢，与什么上网、看电影、玩手游相关的，不都成了牛股吗？　文兴