曹剑飞认为,去年三季度经济见底信号明显,从各项经济数据看,经济开始弱复苏,外围经济恢复持续,由此股市启动了一波行情。对于今年的市场,由于央行正在采用的正回购措施,有利于通胀预期的改善,因而上半年不必忧虑通胀。而从现在的数据分析来看,流动性最宽松的顶点虽然已经过去,不过整体而言,今年及未来几年形势将好过去年,因为“新的经济周期、政治周期将开始”。
具体到行业和板块上,曹剑飞认为,“城镇化”将成为新的经济周期的主线,因此,对于经济结构的调整也将继续进行。现在经济结构中,有相当一部分产业产能过剩,包括钢铁、水泥、玻璃等,却还有一部分产业处于稀缺中,包括机械设备等。很多行业由于各种因素进入后周期,经济见底后仍在调整中,以纺织服装、食品饮料等尤为凸出,但目前这些行业的主要策略就是消化库存,只要库存周期调整完毕,就会迎来新的投资机遇。
谈到即将管理的新产品——农银汇理低估值高增长股票型基金,被银河、海通等多家基金评级中心评为“五星基金”的曹剑飞表示,该产品的发行时机较好,因为目前市场上有不少行业价值处于低估状态,基金经理通过设置相关增速、估值等标准将这些行业和个股精选出来,进行投资配置,未来将有望获得超额收益,目前较为关注食品饮料、服装行和房地产等行业。
值得一提的是,农银汇理基金公司在权益类基金的投研上颇有建树,海通证券今年初发布的《基金管理公司权益类基金绝对收益排行榜》显示,截至2012年年底,农银汇理基金旗下权益类基金最近一年的加权平均净值增长率为10.07%,在可比基金公司中排名第八;按最近三年进行计算,业绩则在60家基金公司中排名第一。正是因为拥有上述优势,也让农银高增长基金这只新产品在未来的表现值得期待。
目前,该基金正在农行、交行等银行、券商等渠道公开发售中。
本报记者 许超声