热了保险

　　有气象专家认为，去年冬天为暖冬，今年可能再次出现炎热夏天。高温险针对的是持续酷暑造成的个人额外生活支出。

　　跟天气有关的保险产品只是一个极小的分支，但足够吸引大众的关注。这跟报纸上的天气预报栏目虽然面积只有小小一块，阅读率却是最高一样道理。去年中秋节前，安联和淘宝联手推出了赏月险，作为首款面向大众、跟天气有关的保险，引发热议。有人觉得这是炒作，博取眼球，但即便如此，天气保险产品背后，还有精算的技术含量支撑。比如赏月险，采用的数据库是过去20年投保城市的详细天气数据，并不是一个炒知名度的产品那么简单。

　　高温险跟赏月险设计的思路差不多，但涉及的城市更多，包括北上广深等大都市，也有各大省会城市。各城市夏天热的程度不一，因此免赔天数也不一样。上海37℃天累计11天起赔，北京、海口是6天，杭州25天，长春、贵阳、西宁则是0天。“火炉指数”冠军当属重庆——28天，杭州以25天排名第二。

　　类似这种通过网络和微信投保的小面额保险产品，更多适应了新型社交圈的需要，可以自己买，也能买了送给同城或异地的朋友。超过免赔天数，被保险人可每日领取5元/份高温津贴，每份保单领取保险金100元封顶。个人额外生活支出的补偿，大概是一个冰淇淋的价格，好玩的成分居多，卖得如何，拭目以待。

　　冷了股市

　　不过，再热的天，也没带热国内的股市、楼市。

　　最近去听投资理财策略会，发现一个现象：来自银行及外资资产管理公司的专家，对国际市场的分析滔滔不绝，从外汇、黄金、基金到房地产，有理有据；而对国内投资者最关注的楼市和股市，基本一笔带过。

　　来自渣打及美盛环球资产管理的郑毓栋及曾劭科两位专家，继续看好美股，建议低配黄金。虽然美股连创新高，曾劭科仍认为目前处于价值低估阶段，平均市盈率仅15倍。美国楼市也从低位起来了，这几年新建房屋面积与美国人的需求总量有较大缺口，出现了供不应求趋势。

　　而国内的楼市、股市却是另一番光景，也历来适用“测不准定理”，令无数专家扼腕长叹。郑毓栋认为，国内的楼市承担吸纳庞大M2的作用，它不能算是一个投资品。目前房价与居民收入的比率过高，即便未来通胀加剧，有上涨空间，也远远不能和过去10年比。至于去年以来表现一直很差的股市，曾劭科表示，这反映了对经济的预期。中国仍在紧缩信贷，但手段灵活，处于结构性去杠杆过程中，不良贷款率预计会明显上升。他建议关注高评级债以及能源、消费和公用事业受益于改革的个股。 

　　本报记者 谈璎