据俞诚介绍，目前市面上有两种方式来实现收益增强。一种是通过传统的实地调研、主动研究基本面来精选个股。另一种是通过量化选股的方式来构建组合。而量化选股有两把“武器”，一个是“宝典”——大数据，另一个是“好朋友”——计算机，在此基础上，只要输入选股逻辑，运用计算机强大的处理能力，对历史上的海量数据进行分析，能找到具有长期的、稳定的阿尔法因子。

　　以申万菱信中证500指数增强基金为例，模型会以中证500指数成分股为股票池，选出模型认为未来能战胜市场平均水平的个股进行投资，模型中包含40-80只股票在内的组合，力争实现基金超额收益。

　　针对量化模型的风险控制问题，俞诚表示，做量化模型最重要的就是控制回撤。基金管理人每半年或一年根据实际运作情况对模型进行审查，以此判断模型的有效性，如果失效，找出失效原因后并及时修正模型。另外，在纳入模型中的股票，将采用等权重的策略来分散市场风险。此外，由于量化模型无法发现个股“黑天鹅”事件，基金管理人将会对组合个股进行实时跟踪，一旦发现“地雷”，将人工处置，严控风险。

　　不过，俞诚提醒投资者，作为一只高风险等级的基金产品，看好未来中证500指数，以及申万菱信量化投资能力的投资者，可以根据自身的风险收益偏好进行合理投资。

　　据悉，申万菱信量化投资部通过7年的“实战”经验，在量化投资方面已经卓有成效。旗下量化小盘基金3月27日获得了“三年期开放式股票型持续优胜金牛基金”奖。此外，外方股东管理的年金资产中一半由量化团队运营，其在量化投资上的丰富经验对申万菱信量化投资团队也给与了强大的支持。 

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