最大“乌龙”事件发生在2005年12月8日上午，日本瑞穗证券公司的一位交易员将客户“以61万日元卖出1股J-COM公司股票”的交易指令，错误地输入为“以每股1日元卖出61万股J-COM公司股票”。这一事件令瑞穗证券蒙受407万亿日元的巨额损失，因而被称为“世界最大乌龙指事件”。

　　由于“乌龙指”并非有意，海外市场处置方式会取消交易，保护投资者和市场，如美国东部时间2010年5月6日下午2时47分左右，由于一名交易员在敲错键盘，将1600万美元的股指卖单误打成160亿美元，导致道琼斯指数突然出现千点暴跌。当日收盘后，交易所方面宣布取消部分异常交易。

　　有的错误交易还能商量撤单，这是因为海外股市基本上是机构投资者，一个大单卖出对应的往往是另一个机构的大单买单，双方还能协商，因为毕竟这不是真实成交意愿的指令。

　　比如，2011年9月8日的香港市场上，中国人寿H股突现23亿股巨量买单，实时动用资金高达约433亿港元。究其原因，系新鸿基投资某客户主任错误地输入了买盘股份的数量。而新鸿基投资的交易系统自动将错误买盘拆分为较小买盘，再传送至市场。新鸿基投资的那位客户主任很快便发现了自己的错误，并向其他交易员求助，以取消执行已被交易系统分拆的买盘，这使得最终仅有约3%的买盘被执行。 

　　“8·16”事件中光大证券也曾提出取消交易，但被交易所拒绝。国内交易大部分是散户，一张大单成交可能非常分散，取消交易是很难操作的。不过，国内证券市场推出的一些衍生产品在这个时候起了作用，有了对冲风险的工具。光大证券先是将股票转换成ETF卖出，解决了当天买入股票无法当天卖出的难题，卖出18多亿使得收盘后资金清算压力大大减轻。

　　此外，光大证券进行股指期货卖空对冲，尽管这种做法是否属于内幕交易、操纵股价尚有争议，但是，股指期货客观上提供了对冲工具，可以化解一部分风险。如果没有股指期货和ETF，光大证券面临的难题更大。